尊敬的投资者：

融资融券交易不同于普通证券交易，具有财务杠杆放大效应，投资者虽然有机会以约定的担保物获取较大的收益，但也有可能在短时间内承受较大的损失。

为使投资者充分了解融资融券交易的风险，本公司根据法律、行政法规和中国证监会有关规定，制订本风险揭示书，请认真详细阅读，投资者应当在了解融资融券交易业务情况，并听取本公司因投资者自身的风险承受能力出具的适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。本公司对投资者出具的适当性匹配意见不表明对融资融券交易业务的风险和收益做出实质性判断或者保证，请投资者根据自身财务状况、经济能力、投资知识和经验等因素，慎重决定是否参与融资融券交易业务。

本公司将投资者分为专业投资者与普通投资者，符合一定条件可以申请相互转化，但请个人投资者注意成为专业投资者须向本公司书面申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料并由本公司通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者申请专业投资者进行审慎评估，投资者应知晓本公司对专业和普通投资者履行适当性义务的差别。

作为投资者特别是普通投资者时，在决定进行融资融券交易前，请投资者充分了解以下事项：

一、融资融券交易属于投资者与本公司之间资金和证券的借贷行为，投资者发生亏损时，除损失自有资金外，还需要偿还本公司的借款及利息，损失可能大于投资者投入的原始本金。投资者需要自担因自主投资决策产生的风险，本公司有权按照合同约定向投资者追索债务。

二、融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险。

三、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解本公司是否具有开展融资融券业务的资格。如果本公司被证券监管机构取消融资融券业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销或被人民法院宣告进入破产程序或解散，投资者有经济损失的风险。

四、投资者在从事融资融券交易期间，应随时关注信用账户合约到期及维持担保比例变化情况，如投资者不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动、本公司调整证券市值折扣率、本公司按指数收益法确定的价格与停牌时价格孰低或孰高原则确定停牌证券价值等情形导致维持担保比例低于平仓线，且不能按照约定的期限、数量、金额足额追加担保物时，将面临担保物被本公司强制平仓以及被收取逾期违约金的风险。一旦出现强制平仓情形，投资者的信用账户除转入资金和证券以外的其他操作在强制平仓期间将受到部分或全部限制，投资者将面临不能自主选择买卖券种、时机、价格及数量等的风险。由于交易规则与技术原因限制，在强制平仓时，投资者将承担强制平仓金额（或数量）大于投资者的融资融券负债的风险。强制平仓后，投资者的信用记录将受到影响，投资者还将面临被降低信用等级、减少或取消授信额度，甚至取消融资融券交易资格。当出现强制平仓后信用账户资产仍不足以偿还债务情形时，投资者将面临被继续追索债务的风险。追索过程中，本公司有权对投资者的普通证券账户和资金账户采取限制交易、账户冻结、直接卖出股票或扣划资金等措施，直至投资者完全清偿对本公司所负债务。

五、投资者在从事融资融券交易期间，投资者信用账户持有单一证券市值占投资者信用账户担保物总市值的比例超过本公司规定时，本公司有权暂停接受投资者关于该证券的担保物提交、融资买入、担保品买入的委托或采取其它风险控制措施，由此可能造成的损失由投资者自行承担。

单只担保股票市值超过该股票总市值的一定比例时，本公司有权拒绝接受投资者对该股票进行担保物提交、担保品买入和融资买入，由此可能造成的损失由投资者自行承担。

单只证券融资或融券集中度指标等触及监管上限、市场出现异常或持续大幅波动时，交易所可暂停接受该种证券的相应交易指令或采取相应措施，由此可能造成的损失由投资者自行承担。

六、投资者在从事融资融券交易期间，如果信用资质状况降低、担保物质量发生变化，本公司会相应降低对投资者的授信额度，或者本公司调整相关警戒指标、平仓指标、可充抵保证金证券折算率、融资融券保证金比例、标的证券范围、维持担保比例等所产生的风险，可能会给投资者造成经济损失。

七、投资者在从事融资融券交易期间，如发生有可能影响投资者偿债能力的重大事项时，本公司有权要求投资者提前归还部分或全部融资融券债务或取消授信额度或解除本合同。由此可能造成的损失，由投资者自行承担。

八、投资者在从事融资融券交易期间，本公司会综合考虑财务安排及资金成本情况，可能会调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。

九、投资者在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被有权机关采取财产保全或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，投资者将面临被本公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给投资者造成经济损失。

十、投资者在从事融资融券交易期间，如果发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易、终止上市或转板等情况，投资者将可能面临被本公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给投资者造成经济损失。

十一、投资者在从事融资融券交易期间，如有合约展期需求，但投资者的信用状况、负债情况、维持担保比例水平等方面不符合本公司规定的评估标准，投资者的融资融券合约将面临无法展期的风险，可能会给投资者造成经济损失。

十二、投资者在从事融资融券交易期间，本公司将以《融资融券合同》约定的通知与送达方式及通讯地址，向投资者发送风险通知。通知发出并经过约定的时间后，将视作本公司已经履行对投资者的通知义务。投资者无论因何种原因没有及时收到有关通知，都会面临担保物被本公司强制平仓的风险，可能会给投资者造成经济损失。

投资者应及时登录本公司为投资者提供的第三方通知送达专用邮箱修改初始密码并妥善保管，任何以密码登陆并使用该邮箱进行的业务申请，均视为投资者本人的真实意思表示，当本公司据此进行业务审批，投资者必须认同本公司的最终审批结果。

十三、投资者应妥善保管身份证件和交易密码等资料，如投资者将信用账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用，由此造成的后果由投资者自行承担。

十四、投资者在从事融资融券交易期间，如因本公司的实际融资融券规模等监管指标触及上限或本公司自身风险控制要求等原因，本公司将不能随时满足投资者的融资、融券需求，投资者可能面临具备充足授信额度及保证金可用余额时无法进行融资融券交易的情况，可能会给投资者造成经济损失。

十五、投资者须具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、法规、规则等禁止或限制从事融资融券交易的情形；否则，投资者将有被取消融资融券交易资格并可能因此而带来损失的风险。

十六、投资者须在风险承受能力评估等级时效到期前，主动进行重新评估，如不主动进行重新评估，或者重新评估后风险承受能力等级不符合本公司融资融券业务匹配规定，亦不主动向本公司坚持要求提供融资融券服务并接受本公司书面形式风险警示或终止融资融券合同的，投资者将面临风险承受能力不适合继续从事融资融券交易并因此而带来损失的风险。

十七、投资者提供的担保物须来源合法，且未设定其他担保，不存在任何权利瑕疵，也不存在已发生的或潜在的资产权属及其权益争议等情形。否则，将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并可能因此而带来损失的风险。

十八、投资者在从事融资融券交易期间，如单只证券融资或融券等监管指标触及上限、市场出现异常或持续大幅波动时，交易所可暂停接受该种证券的相应交易指令或采取相应措施，可能会给投资者造成经济损失。

十九、如果投资者实际融资融券金额、单个证券品种持仓市值等指标已经达到法律法规、交易所交易规则、本公司规定的融资融券规模或集中度上限的，投资者有可能面临不能再开展新的融资融券交易或对该单个证券品种进行融资融券交易的风险。

二十、投资者在融券交易期间，卖出持有的、与所融入证券相同的证券的，应当符合交易所的规定，不得违反规定以卖出该证券的方式操纵市场。如有操纵市场的行为，将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并可能因此而带来损失的风险。

二十一、投资者信用交易担保证券账户内的证券转板，并且投资者未申请将有关证券从信用交易担保证券账户划转到普通证券账户中的，投资者面临相关证券在终止上市前被本公司从其信用交易担保证券账户划转到普通证券账户的风险。

二十二、本公司公布的融资融券标的证券及保证金比例、可充抵保证金的证券名单及其折算率，不构成对该等证券投资价值的判断或建议。

二十三、如投资者在融资融券业务中出现违约情形，将可能面临影响投资者的征信记录和信用等级，并造成投资者损失的风险。

二十四、由于国家法律、法规、政策的变化，证券交易所交易规则的修改等原因，有可能给投资者造成损失的风险。

二十五、因出现地震、火灾、水灾、战争、瘟疫、社会动乱、非因本公司自身原因导致的技术系统异常事故、政策法规修改及其他法律法规规定的不能预见、避免或克服的不可抗力情形，导致投资者和本公司不能及时或完全履行融资融券合同，免除双方相应责任。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素。投资者在参与融资融券交易前，应认真了解相关业务规则及阅读《融资融券合同》条款,必须对融资融券交易所特有的规则有所了解和掌握，并确信自己已充分了解融资融券业务规则、融资融券交易特有的风险以及与国元证券签署的《融资融券合同》相关约定，已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。

特别提示：投资者在签署页上签字、盖章，表明投资者已经知晓、理解本风险揭示书的全部内容，并愿意自行承担参与融资融券交易的风险和损失。如投资者信用账户申请开通北京证券交易所交易权限，须单独签署《信用账户北京证券交易所股票交易风险揭示书》。如投资者申请开通在信用账户中进行科创板交易，须单独签署《信用账户科创板股票交易风险揭示书》。

尊敬的投资者：

为了使您充分了解上海证券交易所（以下简称上交所）科创板股票或存托凭证（以下统称科创板股票）使用信用账户参与交易(含发行申购)的相关风险，本公司制定了《信用账户科创板股票交易风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》），向您介绍其中所涉及的相关制度规则、业务流程和风险事项，充分揭示风险。请您根据自身财务状况、实际需求、风险识别和承受能力等因素，审慎决定是否使用信用账户参与科创板股票交易。作为投资者在决定使用信用账户参与科创板股票交易时，请仔细阅读本《风险揭示书》并签字确认。投资者使用信用账户参与科创板股票交易包括但不限于下列风险：

 一、您在决定使用信用账户参与科创板股票交易时，须已知晓我司《科创板股票交易风险揭示书》列明的科创板股票交易的相关风险，并已签署该风险揭示书，开通沪A股“科创板”交易权限。

二、为防范科创板股票价格波动等风险，本公司有权对科创板股票设置较严格的担保证券和标的证券筛选条件、较低的担保证券折算率，可能因此无法完全满足您的融资融券交易需求，对您的交易决策可能产生一定影响，由此可能造成的损失由您自行承担。

三、为防范科创板股票价格波动的风险，本公司有权在计算您的信用账户维持担保比例时，以该股票的市值为基数，按照本公司确定的一定市值折扣率计入维持担保比例的计算。本公司有权定期或不定期调整市值折扣率，并有权即时生效，由此可能造成您的信用账户维保担保比例触及我司规定的日终平仓线和盘中平仓线，导致被强制平仓，当触及盘中平仓线时，将导致被即时强制平仓，由此造成的损失由您自行承担。

四、为防范科创板股票价格波动的风险，本公司有权对单只科创板股票进行风险评估，并据此对该证券设置不同的融资融券保证金比例，可能因此无法完全满足您的融资融券交易需求，对您的交易决策可能产生一定影响，造成的损失由您自行承担。

五、您使用信用账户参与科创板股票交易期间，您信用账户持有单一科创板股票市值占您信用账户担保物总市值比例超过本公司规定时，本公司有权暂停接受您关于该只股票的担保物提交、融资买入、担保品买入的委托或采取其他风险控制措施；您信用账户持有全部科创板股票市值占您信用账户担保物总市值比例超过本公司规定时，本公司有权暂停接受您关于全部科创板股票的担保物提交、融资买入、担保品买入的委托或采取其他风险控制措施。由此可能因此无法完全满足您的融资融券交易需求，对您的交易决策可能产生一定影响，由此造成的损失由您自行承担。

六、您使用信用账户参与科创板股票交易期间，本公司有权根据您信用账户科创板持仓品种及集中度的变化情况等因素调整您信用账户警戒线、日终平仓线、盘中平仓线。可能因日终平仓线、盘中平仓线调整而导致信用账户资产被强制平仓，当触及盘中平仓线时，将导致被即时强制平仓，由此可能造成的损失由您自行承担。

七、您在从事融资融券交易期间，如有合约展期需求，但您的信用状况、负债情况、维持担保比例水平、单一科创板股票持仓集中度、全部科创板股票持仓集中度等方面不符合本公司规定的评估标准，您的融资融券合约将面临无法展期的风险，由此可能造成的损失由您自行承担。

八、科创板股票担保证券范围、标的证券范围、证券市值折扣率、单一科创板股票融资融券保证金比例、单一科创板股票持仓集中度、全部科创板板块证券持仓集中度、警戒线和日终平仓线、盘中平仓线等风险控制指标或参数调整标准、合约展期评估标准将通过本公司官网公告等方式予以告知，请您及时关注本公司发布的相关公告。

九、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等监管部门及本公司有新的监管和风险管理要求，本公司将通过本公司官网公告等方式予以告知，请您及时关注本公司发布的相关公告。

本《风险揭示书》的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者使用信用账户参与科创板股票交易的所有风险，您在使用信用账户参与科创板交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，认真了解相关业务规则及阅读《融资融券合同》及其修订增补条款，必须对科创板交易所特有的规则有所了解和掌握，并确信自己已充分了解使用信用账户参与科创板交易相关规则特有风险以及与国元证券签署的《融资融券合同》及其修订增补条款相关约定，已做好足够的风险评估与财务安排，避免因使用信用账户参与科创板股票交易遭受难以承受的损失。

投资者承诺：本人已充分阅读并理解《风险揭示书》条款，遵守贵公司对科创板信用交易的相关规定，愿意自行承担使用信用账户参与科创板股票交易的风险和损失。

尊敬的投资者：

为了使您更好地了解北京证券交易所(以下简称北交所)股票使用信用账户参与交易(含发行申购)的相关风险，根据《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》的规定，本公司制定了《信用账户北京证券交易所股票交易风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》），向您介绍其中所涉及的相关制度规则、业务流程和风险事项，充分揭示风险。请您根据自身财务状况、实际需求、风险识别和承受能力等因素，审慎决定是否申请开通北交所信用交易权限，使用信用账户参与北交所股票交易。作为投资者在决定使用信用账户参与北交所股票交易时，请仔细阅读本《风险揭示书》并签字确认或在网络页面点击确认本《风险揭示书》。投资者使用信用账户参与北交所股票交易包括但不限于下列风险：

一、您在决定使用信用账户参与北交所股票交易时，须已知晓本公司《北京证券交易所股票交易风险揭示书》列明的北交所股票交易的相关风险，并已签署该风险揭示书，开通北交所普通证券账户交易权限。

二、您使用信用账户参与北交所股票交易期间，应随时关注信用账户合约到期及维持担保比例变化情况，如您不能按照约定的期限清偿债务，且不能按照约定的时间、数量追加担保物，或因上市证券价格波动、可充抵保证金证券的范围和折算率调整、维持担保比例调整等原因导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险，可能会给您造成经济损失。

三、单只股票的融资余额、信用账户担保物市值占该股票上市可流通市值的比例均达到25%时，交易所暂停相关股票融资买入交易；单只股票的融券余量达到该股票上市可流通量的25%时，交易所暂停相关股票融券卖出交易；融资融券交易出现异常或市场持续大幅波动时，交易所暂停特定股票或全部股票的融资买入、融券卖出交易。由此可能造成的损失由您自行承担。

四、您使用信用账户参与北交所股票交易期间，因标的股票交易被实行风险警示或发生其他重大风险情形、标的股票进入终止上市程序或转板等原因导致融资融券标的股票范围调整的，将可能面临被本公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给您造成经济损失。

五、您使用信用账户参与北交所股票交易期间，因自身原因导致资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况的，将可能面临被本公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给您造成经济损失。

六、您使用信用账户参与北交所股票交易期间，您信用交易担保证券账户内的证券转板，且您未申请将转板证券从信用交易担保证券账户划转到普通证券账户中的，将面临相关证券在终止上市前被我公司从您信用交易担保证券账户划转到普通证券账户的风险，由此可能造成的损失由您自行承担。

七、您使用信用账户参与北交所股票交易期间，如果信用状况、担保物质量发生变化，本公司有权根据您信用账户北交所持仓品种及集中度变化等因素调整您信用账户授信额度、平仓线等。可能因授信额度不足导致无法融资融券，或因平仓线调整导致信用账户资产被强制平仓，由此可能造成的损失由您自行承担。

八、您使用信用账户参与北交所股票交易期间，可能因为本公司、交易所或者证券登记结算机构等的系统故障或者差错而影响融资融券交易的正常进行或者使您利益受到影响。由于您或者本公司未按规定进行各项申报、申报要素填报错误、本公司未履行职责等原因，存在可能导致交易失败的风险。

九、因出现地震、火灾、水灾、战争、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服的不可抗力情形，导致您和本公司不能及时或完全履行融资融券合同，免除双方相应责任。

十、因北交所股票上市首日可作为融资融券标的，为防范北交所股票价格波动等风险，本公司有权对北交所股票设置较严格的担保证券和标的证券筛选条件、较低的担保证券折算率，可能因此无法完全满足您的融资融券交易需求，对您的交易决策可能产生一定影响，由此可能造成的损失由您自行承担。

十一、为防范北交所股票价格波动的风险，本公司有权在计算您的信用账户维持担保比例时，以该股票的市值为基数，按照本公司确定的一定市值折扣率计入维持担保比例的计算。本公司有权定期或不定期调整市值折扣率，并有权即时生效，由此可能造成您的信用账户维保担保比例触及我司规定的平仓线，导致被强制平仓，由此造成的损失由您自行承担。

十二、为防范北交所股票价格波动的风险，本公司有权对单只北交所股票进行风险评估，并据此对该证券设置不同的融资融券保证金比例，可能因此无法完全满足您的融资融券交易需求，造成的损失由您自行承担。

十三、您在从事融资融券交易期间，如有合约展期需求，但您的信用状况、负债情况、维持担保比例水平、单一北交所股票持仓集中度、全部北交所股票持仓集中度等方面不符合本公司规定的评估标准，您的融资融券合约将面临无法展期的风险，由此可能造成的损失由您自行承担。

十四、北交所股票担保证券范围、标的证券范围、证券市值折扣率、单一北交所股票融资融券保证金比例、单一北交所股票持仓集中度、全部北交所板块证券持仓集中度、平仓线等风险控制指标或参数调整标准、合约展期评估标准将通过本公司官网（网站地址：http://www.gyzq.com.cn/）公告等方式予以告知，请您及时关注本公司发布的相关公告。

十五、如中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门及本公司有新的监管和风险管理要求，本公司将通过本公司官网（网站地址：http://www.gyzq.com.cn/）公告等方式予以告知，请您及时关注本公司发布的相关公告。

本《风险揭示书》的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者使用信用账户参与北交所股票交易的所有风险，您在使用信用账户参与北交所股票交易前，应当认真阅读有关法律法规和北交所、证券登记结算机构业务规则等相关规定和《风险揭示书》的全部内容，认真了解相关业务规则及阅读《融资融券合同》及其修订增补条款，必须对北交所融资融券交易特有的规则有所了解和掌握，自愿遵守，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已充分了解使用信用账户参与北交所股票交易相关规则特有风险以及与国元证券签署的《融资融券合同》及其修订增补条款相关约定，已做好足够的风险评估与财务安排，避免因使用信用账户参与北交所股票交易遭受难以承受的损失。

投资者承诺：本人已充分阅读并理解《风险揭示书》条款，遵守贵公司对北交所信用交易的相关规定，愿意自行承担使用信用账户参与北交所股票交易的风险和损失。

个人投资者签字：               签署日期：    年   月   日

机构代理人签章（加盖公司公章）：    签署日期：    年   月  日