待购回期间，由于标的证券在融入方的账户进行质押，由此产生的无需支付对价的股东或持有人权益，一并予以质押登记。对于需支付对价的股东或持有人权益，则由融入方自行行使，所取得的证券不随标的证券一并质押。标的证券质押后，融入方仍是标的证券的持有人，所以，融入方有权行使基于股东身份享有的出席股东大会、提案、表决等权利。

 

根据《民法典》的有关规定，在融入方不按照约定到期购回或者发生约定的实现质权的情形时，质权人可以就拍卖、变卖质押财产所得价款优先受偿。发生合同约定须处置质押标的证券时，对于无限售条件股份，通过交易所进行处置的，由证券公司根据约定向交易所提交违约处置申报，中国结算处理成功后，次日起证券公司即可根据《业务协议》的约定处置标的证券，处置所得优先偿付融出方。证券公司应当根据《业务协议》的约定将偿付资金划付到融出方对应的账户。对于仍处于限售期的有限售条件股份，证券公司应当按照《业务协议》的约定处理。

以有限售条件流通股作为标的证券的,解除限售日应早于购回交易日。若待购回期间出现融入方违约，需要处置尚未解除限售股份情形，质权人可以采取以下两种措施：一是等待限售股限售期届满解除限售；二是通过司法途径予以拍卖、变卖。通过司法途径对限售股进行拍卖、变卖的，竞买人竞买成功后，仍应遵守相关限售期限制转让的限制。

初始交易为T日，资金到投资者普通帐户为T+1日。

 

 公司根据中国人民银行同期贷款利率上浮一定比例及业务发展需要等因素确定购回利率，并有权定期调整。

 

初始交易由证券信用总部统一申报，上交所股票质押回购业务投资者在初始交易日14:00以前可以进行撤单申请。深交所股票质押回购业务在初始交易日委托一经申报并实时成交，不允许撤单。

 

购回交易是指融入方按约定返还资金、解除标的证券及相应孳息质押登记的交易；

补充质押是指融入方按约定补充提交标的证券进行质押登记的交易；

部分解除质押是指融出方解除部分标的证券或其孳息质押登记的交易。

 

融入方是指具有股票质押融资需求且符合证券公司所制定资质审查标准的客户。融入方接受尽职调查，审查内容包括资产规模、信用状况、风险承受能力以及对证券市场的认知程度等。证券公司以书面或者电子形式记载、留存融入方资质审查结果。证券公司向融入方全面介绍股票质押回购规则，充分揭示可能产生的风险，并要求融入方签署《风险揭示书》。融入方经证券公司报备沪或深交易所后，方可参加股票质押回购。

融入方参与股票质押回购交易，使用原有上海、深圳A股证券账户和客户普通资金账户进行，无须开立新账户。其资金账户用于记录包括股票质押式回购交易的资金支付额、标的证券权益处理等在内的资金变动明细及余额；上海、深圳A股证券账户记载该投资者参与股票质押回购交易的证券及其权益的质押或解除质押明细。

融入方在未全部终止股票质押回购业务前，不得变更或撤销其上海证券账户的指定交易；不得办理其深圳证券账户的转托管业务；不得办理沪、深证券账户的变更、合并、销户业务。

 

沪市：股票质押回购初始交易标的证券为本所上市的A股股票；补充质押标的证券为本所上市的A股股票、基金、债券，以及本所挂牌的资产支持证券、优先股等证券。B股股票、暂停上市的A股股票、进入退市整理期的A股股票、没有完成股改的非流通股股票、股权激励限售股、非公开发行债券暂不纳入初始交易及补充质押标的证券范围。

深市：股票质押回购初始交易标的证券为本所上市的A股股票；补充质押标的证券为本所上市的A股股票、基金、债券，以及本所挂牌的资产支持证券、优先股等证券。B股股票、暂停上市的A股股票、进入退市整理期的A股股票、没有完成股改的非流通股股票、股权激励限售股、非公开发行债券暂不纳入初始交易及补充质押标的证券范围。

符合信息披露对象的上市公司股东将其持有的该上市公司股票进行质押回购时，应当在该事实发生之日起2日内通知上市公司，并予以公告。

标的证券质押或处置需要获得国家相关主管部门的批准或备案的，融入方应遵守相关法律法规的规定，事先办理相应手续，并由证券公司核查确认。

1、标的股票无需过户；

2、融资期限灵活，最长三年；

3、标的证券范围广，符合国元证券股票质押项目准入要求的上市A股股票均可用于质押回购；

4、资金到账迅速，T日交易，当日清算，T+1日可用。