融资融券

• 创业板投资者适当性管理适用的范围包括哪些业务？

  创业板股票、存托凭证的申购、交易，创业板上市公司发行的可转债转股，以创业板股票为换股标的的可交债换股，需适用创业板投资者适当性管理要求。

   

• 普通账户开通创业板交易权限时，能否自动开通信用账户创业板交易权限？

  不能，应经投资者申请。

• 普通投资者希望通过名下普通账户、信用账户参与注册制创业板股票的，是否需要分别签署新的《创业板投资风险揭示书》？

  签署一次即可。

• 信用账户创业板股票交易受以下哪些条件限制？

  信用账户创业板股票交易将会受到账户集中度、担保品折算率、授信额度等因素的影响。

   

• 信用账户创业板股票交易不同于经纪业务创业板股票交易的风险有哪些？

  信用账户具有与普通账户一样的市场风险、政策风险和系统风险等风险因素。除此之外信用账户具有投资风险放大的效应，因此在投资过程中可能遭遇本金损失甚至超过本金损失的情况。

   

• 信用账户科创板股票交易受以下哪些条件限制？

  ?信用账户科创板股票交易将会受到账户集中度、担保品折算率、授信额度等因素的影响。

• 假设投资者的信用账户中的科创板股票因终止上市等原因被调出担保物范围，这种情形如果导致维持担保比例在平仓线以下,需要投资者怎么做呢？

  投资者需要关注自己的信用账户，补充担保物或减少部分负债使维持担保比例提高至证券公司要求的标准。

• 如果使用信用账户融资买入、融券卖出科创板股票，但未能按照约定的期限偿还信用账户科创板股票债务，投资者可能会面临哪些风险？

  投资者可能会面临被收取逾期违约金、担保物被证券公司强制平仓、被证券公司取消信用账户科创板股票交易权限的风险。  

• 信用账户科创板股票交易不同于经纪业务科创板股票交易的风险有哪些？

  信用账户具有与普通账户一样的市场风险、政策风险和系统风险等风险因素。除此之外信用账户具有投资风险放大的效应，因此在投资过程中可能遭遇本金损失甚至超过本金损失的情况。

• 申请开通信用账户科创板权限之前需要做好哪些准备？

  投资者需要先开通信用账户和普通账户科创板交易权限，并且须符合适当性管理要求之后方可申请信用账户科创板交易权限。

• 客户今日成功提交了证券做担保品，但为什么查不到相应的持仓？

  提交证券作为担保物的，属于“非交易过户”，即T日提交的证券，T+1日才能到账。将证券从信用账户划转至普通账户，即担保品返还的，也是同样的道理。
  

• 客户能否在多家证券公司同时进行融资融券交易？

  不能。根据《证券公司融资融券业务管理办法》规定，投资者只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
  
  

• 融资融券有没有期限限制？

  单笔融资融券期限最长不得超过6个月(180天)，自客户实际使用资金或证券之日起开始计算。到期后可办展期。

• 当天开立的信用证券账户，何时可以使用？能否当天就提交担保品？

  不可以，需在信用证券账户开立的下一交易日起，方可提交担保品。
  

• 若提交现金做为担保品，可否直接将普通账户的现金转入到信用账户？

  不能。现金的转入只能从信用账户对应的三方存管银行转入，无法直接从普通账户转至信用账户。

• 客户担保品提交委托是否可以撤单？

  可撤单。

• 为什么某一只股票无法进行担保品提交？也无法在信用账户中普通买入？

  只有在我公司可充抵保证金证券名单内的证券，才能用于担保品提交，或者在信用账户进行普通买入。
  
  
  
  

• 融资融券交易有哪些操作指令？

  融资融券交易的操作指令有：“融资买入”、“卖券还款”、“直接还款”、“融券卖出”、“买券还券”、“直接还券”、“担保品提交”、“担保品返回”等委托指令。

• 在保证金可用余额足够的情况下，为什么无法在信用账户融资买入或融券卖出某只股票？

  在信用账户融资买入或融券卖出操作需同时满足以下条件：
  1、是我公司融资或融券卖出标的证券
  2、客户账户融资额度足够
  3、客户账户可用保证金余额足够
  注：只有在公司融券标的证券券源有可用数的前提下，才能成功进行融券卖出。融券券源由公司提供，数量有限，先到先得。
  

• 当日形成融资负债当日偿还，如何计息？

  当日融资当日偿还不收息。

• 当日进行融资买入或融券卖出委托，当日未成交是否计息？

  未成交不计息，只有成交的部分才会计收利息。在委托未成交且客户未撤单的情况下，委托未成交部分所占用的保证金可用余额和授信额度则在清算后才会释放出来。

• 信用账户内保证金的现金部分，是否会计算利息给客户？

  客户信用账户内保证金的现金部分会按银行活期存款利率计息，利息归客户所有。

• 客户当日融券卖出时，总提示废单，是什么原因呢？

  沪深交易所融资融券交易实施细则规定：融券卖出的申报价格不得低于该证券的最低成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。

• 客户融券卖出时形成了零股负债，买券还券时又不能买零股来还，怎么办？

  买券还券下单数量必须是100股及100股的整数倍。假设某客户融券卖出形成了2012股融券负债，若只买券还券2000股，则仍有12股的负债未能清偿。正确的操作是：客户T日买券还券2100股，公司于T+1日通过“余券划转”将客户多还的88股划回至客户信用账户，划回的证券于T+2日可交易。

• 假设今天是合约到期日，今天未偿还负债，公司什么时候平仓？

  客户未在到期日偿还负债的，公司将于下一交易日的交易时间内进行强制平仓。强制平仓并不是指把客户的持仓全部卖掉，而是只要平仓的金额/股数能够足额偿还该笔到期负债就会停止平仓。
  公司通过短信及邮件方式提前通知客户关于即将到期的负债情况，请客户留意，避免因合约到期导致被平仓的情况发生。

• 客户信用账户维持担保比例低于平仓线时如何处理？

  客户信用账户维持担保比例低于盘后平仓线130%时，公司通过短信及邮件方式通知客户。为避免被强制平仓，在合同约定的时间内，客户可通过减少负债或追加担保物（证券及现金）的方式，将信用账户维持担保比例恢复至140%及以上，否则公司有权实施强制平仓措施。在此期间，若信用账户维持担保比例在盘中低于盘中平仓线115%，本公司有权立即实施强制平仓措施。

• 客户普通卖出股份时，能不能直接用来还款？

  可以，客户普通卖出股份后，当日还可以通过“现金还款”归还融资负债，也可以使用“启用指定合约”偿还指定归还的融资合约。

• 在信用账户中客户所持有资金能否用于申购新股？

  可以，按照新规则信用账户二级市场股票申购计算市值与普通账户合并计算，深圳和上海市场市值分开计算。

• 跨市场市值配售的证券如何提交作为担保证券？

  （1）客户通过上海普通证券账户持有的深圳市场发行上海市场配售股份，应划转到深圳普通证券账户后，方可作为融资融券交易的担保证券提交。
  （2）客户通过深圳普通证券账户持有的上海市场发行深圳市场配售股份，应划转到上海普通证券账户后，方可作为融资融券交易的担保证券提交。
  

• 如果融资融券到期日为非交易日的，相关息费如何计算？

  如融资融券到期日为非交易日的（例如：节假日），到期日自动顺延至下一交易日，顺延期间的各项利息和费用由客户自行承担。客户也可选择提前了结融资融券交易。

• 融资融券合约逾期罚息怎么计算?

  按每日万分之五计算。

• 标的证券暂停交易恢复日在融资融券合约到期日之后时，如何处理？

  客户应在合约到期日前20个自然日向公司申请合约展期。每笔融资融券合约展期期限最长不超过180天。

• 客户信用账户如何参与投票？

  融资融券客户有表达投票意愿的权利，但由公司作为股票的名义持有人代客行使投票权。公司对客户的投票委托进行汇总，通过证券交易所或证券登记结算机构的网络投票系统分类投票。公司也可以按客户所持股份数量向客户提供授权委托书等相关资料，客户可持此授权委托书参加上市公司股东大会进行现场表决。

• 强制平仓时，客户是否可以决定平仓内容和平仓顺序？

  不可以。公司对客户信用账户内证券或资金的执行强制平仓时，具体的平仓时间、顺序由公司根据当时市场情况决定，客户不得就强制平仓执行时间、顺序、平仓结果提出要求或异议。

• 强制平仓执行期间，如我公司强制平仓操作与客户委托发生冲突时，如何处理？

  强制平仓执行期间我公司有权限制客户相应操作，若强制平仓执行期间客户委托行为与执行强制平仓操作发生冲突的，执行强制平仓优先。

• 创业板投资者适当性管理适用的范围包括哪些业务?

  
  

  创业板股票、存托凭证的申购、交易，创业板上市公司发行的可转债转股，以创业板股票为换股标的的可交债换股，需适用创业板投资者适当性管理要求。

   

• 普通投资者希望通过名下普通账户、信用账户参与注册制创业板股票的，是否需要分别签署新的《创业板投资风险揭示书》？

  签署一次即可。