投资者通过现有沪市A股账户持有港股通股票，不需要新开立证券账户。2014年10月1日起实施的《中国证券登记结算有限责任公司证券账户业务指南》规定，机构投资者可以开立多个证券账户，自然人投资者参与港股通交易可以开立多个沪市A股账户。

沪港通业务交易日、交收日的确定，原则上将选取两地股票市场的共同交易日进行交易，但由于双方市场节假日存在差异且两地结算公司的交收周期也不同，所以会出现在若干共同交易日也无法进行交易和交收的情况。因此，沪港通仅在沪港两地均为交易日且能够满足交收结算安排时开通。 具体交易日安排，将由两地交易所和结算公司，在每年年前共同进行研究确定并对市场公布。沪港通开通当年的交易日安排将在开通之前对市场公布。

香港市场是台风和黑色暴雨的多发地，对此香港市场有一套既定成熟的做法。遇特定节假日、恶劣天气等情况，香港市场会在交易、清算、交收方面作出特殊的安排，届时中国结算会相应作出调整，并及时通知结算参与人。

如果圣诞节前一天(12月24日)、元旦前一天(12月31日)和农历新年前一天（农历腊月三十）为工作日，则香港市场上述日期为半日市：上午半天交易，且当日不是港股通交收日。那么，半日市（L日）、半日市前一交易日（L-1日）交易证券的交收均在L+2日完成。 例如：12月22日、12月23日为港股通交易日，12月24日为港股通半日市， 12月25日至12月28日为圣诞期间休假日。 12月29日将完成：12月22日交易资金的交收、12月23日及12月24日组合费、公司行为资金的交收； 12月30日将完成：12月23日、12月24日交易资金的交收、12月29日组合费、公司行为资金的交收。

所谓股指期货，就是以某种股票指数为标的资产的标准化的期货合约。买卖双方报出的价格是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。 股指期货交易与股票交易相比，有很多明显的区别： （1）股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后正常情况下可以一直持有，但股指期货合约有确定的到期日。因此交易股指期货必须注意合约到期日，以决定是提前平仓了结持仓，还是等待合约到期进行现金交割。 （2）股指期货采用保证金交易，即在进行股指期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。由于股指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。 （3）在交易方向上，股指期货交易可以卖空，既可以先买后卖，也可以先卖后买， 因而股指期货交易是双向交易。而部分国家的股票市场没有卖空机制， 股票只能先买后卖，不允许卖空，此时股票交易是单向交易。 （4）在结算方式上，股指期货交易采用当日无负债结算制度， 交易所当日要对交易保证金进行结算，如果账户保证金余额不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓；而股票交易采取全额交易，并不需要投资者追加资金，并且买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。

股指期货的主要功能包括以下三个方面： ⑴ 风险规避功能 股指期货的风险规避是通过套期保值来实现的， 投资者可以通过在股票市场和股指期货市场反向操作达到规避风险的目的。股票市场的风险可分为非系统性风险和系统性风险两个部分， 非系统性风险通常可以采取分散化投资的方式将这类风险的影响减低到最小程度， 而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。股指期货具有做空机制， 股指期货的引入， 为市场提供了对冲风险的途径， 担心股票市场会下跌的投资者可通过卖出股指期货合约对冲股票市场整体下跌的系统性风险， 有利于减轻集体性抛售对股票市场造成的影响。 ⑵ 价格发现功能 股指期货具有发现价格的功能， 通过在公开、高效的期货市场中众多投资者的竞价， 有利于形成更能反映股票真实价值的股票价格。期货市场之所以具有发现价格的功能， 一方面在于股指期货交易的参与者众多， 价格形成当中包含了来自各方的对价格预期的信息。另一方面在于， 股指期货具有交易成本低、杠杆倍数高、指令执行速度快等优点， 投资者更倾向于在收到市场新信息后， 优先在期市调整持仓，也使得股指期货价格对信息的反应更快。 （3）资产配置功能 股指期货由于采用保证金交易制度， 交易成本很低， 因此被机构投资者广泛用来作为资产配置的手段。例如一个以债券为主要投资对象的机构投资者， 认为近期股市可能出现大幅上涨， 打算抓住这次投资机会， 但由于投资于债券以外的品种有严格的比例限制， 不可能将大部分资金投资于股市， 此时该机构投资者可以利用很少的资金买入股指期货， 就可以获得股市上涨的平均收益， 提高资金总体的配置效率。

股指期货合约是期货交易所统一制定的标准化协议， 是股指期货交易的对象。一般而言，股指期货合约中主要包括下列要素： （1） 合约标的。即股指期货合约的基础资产， 比如沪深300 股指期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。 （2） 合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。 （3） 报价单位及最小变动价位。股指期货合约的报价单位为指数点， 最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。 （4） 合约月份。指股指期货合约到期交割的月份。 （5） 交易时间。指股指期货合约在交易所交易的时间。投资者应注意最后交易日的交易时间可能有特别规定。 （6） 价格限制。是指期货合约在一个交易日或者某一时段中交易价格的波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。 （7） 合约交易保证金。合约交易保证金占合约总价值的一定比例。 （8） 交割方式。股指期货采用现金交割方式。 （9） 最后交易日和交割日。股指期货合约在交割日进行现金交割结算， 最后交易日与交割日的具体安排根据交易所的规定执行。

开仓也叫建仓， 是指投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货合约。如果投资者将这份股指期货合约保留到最后交易日， 他就必须通过现金交割来了结这笔期货交易。 平仓， 是指期货投资者买入或者卖出与其所持股指期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货合约，了结股指期货交易的行为。 股指期货投资者在开仓之后尚没有平仓的合约， 叫做未平仓合约， 也叫持仓。开仓之后股指期货投资者有两种方式了结股指期货合约： 或者择机平仓， 或者持有至最后交易日并进行现金交割。

期权就是在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指行权价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

按照不同的标准，股票期权分为很多种。
（1）按期权买方的权利划分，分为认购期权和认沽期权
认购期权是指期权的买方（权利方）有权在约定时间以约定价格从卖方（义务方）手中买进一定数量的标的资产，买方享有的是买入选择权。
认沽期权是指期权的买方（权利方）有权在约定的时间以约定的价格将一定数量的标的资产卖给期权的卖方（义务方），买方享有卖出选择权。
例如：王先生买入一份行权价格为15元的某股票认购期权，当合约到期时，无论该股票市场价格是多少，王先生都可以以15元每股的价格买入相应数量的该股票。当然，如果合约到期时该股票的市场价格跌到15元每股以下，那王先生可以放弃行权，损失已经支付的权利金。
（2）按行权买方执行期权的时限划分，分为欧式期权和美式期权
欧式期权是指期权买方只能在期权到期日执行的期权；美式期权是指期权买方可以在期权到期日前任一交易日或到期日执行的期权。
美式期权与欧式期权是根据行权时间来划分的。相比而言，美式期权比欧式期权更为灵活，赋予买方更多的选择。
（3）按行权价格与标的证券市价的关系划分，分为实值期权、平值期权和虚值期权
实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。

平值期权，也称价平期权，是指期权的行权价格等于标的证券的市场价格的状态。
虚值期权，也称价外期权，是指认购期权的行权价格高于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格低于标的证券市场价格的状态。

期权合约通常主要由以下几个要素构成：

（1）合约标的，是指期权交易双方权利和义务所共同指向的对象。股票期权业务试点阶段，上交所股票期权合约标的为上证50ETF。

（2）行权价格，是指期权买方有权在约定时间买入或者卖出合约标的的特定价格。

（3）到期日，即期权可以被执行的最后一天。合约到期后自动失效，期权买方不再享有权利，期权卖方不再承担义务。

（4）合约单位，是指单张合约对应的合约标的数量。

（5）合约类型，是指期权合约的权利类型，即一张期权合约是认购期权还是认沽期权。

股票期权交易不同于股票，具有特定风险，可能发生巨额损失。投资者在决定参与交易前，应当充分了解其风险：
（1）杠杆风险
股票期权交易采用保证金交易的方式，投资者的潜在损失和收益都可能成倍放大，尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失总额可能超过其支付的全部初始保证金以及追加的保证金，具有杠杆性风险。
（2）价格波动的风险
投资者在参与股票期权交易时，应当关注股票现货市场的价格波动、股票期权的价格波动和其他市场风险以及可能造成的损失。比如，期权卖方要承担实际行权交割的义务，那么价格波动导致的损失可能远大于其收取的权利金。
（3）股票期权无法平仓的风险
投资者应当关注股票期权合约可能难以或无法平仓的风险，及其可能造成的损失。比如，当市场上的交易量不足或者当没有办法在市场上找到合理的交易价格时，投资者作为期权合约的持有者可能面临无法平仓的风险。
（4）合约到期权利失效的风险
投资者应当关注股票期权合约的最后交易日。如果股票期权的买方在合约最后交易日没有行权，那么，由于期权价值在到期后将归零，合约权利将失效，所以，在这里，提示投资者关注在合约到期日是否行权，否则期权买方可能会损失掉付出的所有权利金以及可能获得的收益。
（5）股票期权交易被停牌的风险
投资者应当关注当股票期权交易出现异常波动或者涉嫌违法违规等情形时，股票期权交易可能被停牌等风险。

交易履约保障比例是投资者进行初始交易后获得的资金与标的证券市值的比例。
　　1、交易履约保障报警比例：

标的证券为股票类的交易履约保障比例: ≤130%；        

标的证券为基金类的交易履约保障比例: ≤120%；

标的证券为债券类的交易履约保障比例: ≤105%。   

当比例低于“报警比例”时，公司在当日清算后向客户发送“报警通知”的邮件、短信，营业部电话通知客户，提请客户在协议约定的时间内采取提前购回或其它履约保障措施，使比例达到“安全比例”以上，否则公司将按客户违约的情形进入违约处理流程。

 

2、交易履约保障警戒比例：

标的证券为股票类的交易履约保障比例:130%-150%；

标的证券为基金类的交易履约保障比例:120%-130%；

标的证券为债券类的交易履约保障比例:105%-110%。

当比例低于“警戒比例”时，公司在当日清算后向客户发送“预警通知”，通知客户关注比例，并做好相应的准备措施；营业部电话通知客户，提请客户关注账户的比例。

 

 3、交易履约保障安全比例：

标的证券为股票类的交易履约保障比例:>150%；

标的证券为基金类的交易履约保障比例:>130%；

标的证券为债券类的交易履约保障比例:>110%。

 

公司规定的约定购回式证券交易业务利率参照中国人民银行一年期同期贷款利率。利息计算天数按客户借入资金实际天数计算，利息计算公式为：

利息=初始交易金额×（人民银行一年期同期贷款利率+3%）/360×实际天数。

 

约定购回式证券交易业务标的证券为上交所、深交所上市交易的股票、基金和债券。但非流通股、限售流通股、B股和个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股等证券不得用于约定购回式证券交易。

如何计算：例某投资者资产为500万，通过公司资格审查并获得最大交易额度为350万，投资者准备将证券A（公司折算率为60%）200万做为初始交易的标的证券，那该笔初始交易的金额为120万元。

 

可以，投资者如初始交易即将到期可能因资金使用情况等可以向公司申请期限顺延或者提前购回，公司同意后办理相关手续。
　　利息计算按照客户实际使用时间的档次收取，例：某投资者初始交易为28天，申请顺延至91天，91天到期时进行购回交易，按照91天对应的利率收取利息加上初始交易金额做为购回金额。

 

待购回期间，由于标的证券在融入方的账户进行质押，由此产生的无需支付对价的股东或持有人权益，一并予以质押登记。对于需支付对价的股东或持有人权益，则由融入方自行行使，所取得的证券不随标的证券一并质押。标的证券质押后，融入方仍是标的证券的持有人，所以，融入方有权行使基于股东身份享有的出席股东大会、提案、表决等权利。

 

根据《担保法》、《物权法》的有关规定，在融入方不按照约定到期购回或者发生约定的实现质权的情形时，质权人可以就拍卖、变卖质押财产所得价款优先受偿。发生合同约定须处置质押标的证券时，对于无限售条件股份，通过交易所进行处置的，由证券公司根据约定向交易所提交违约处置申报，中国结算处理成功后，次日起证券公司即可根据《业务协议》的约定处置标的证券，处置所得优先偿付融出方。证券公司应当根据《业务协议》的约定将偿付资金划付到融出方对应的账户。对于仍处于限售期的有限售条件股份，证券公司应当按照《业务协议》的约定处理。

以有限售条件流通股作为标的证券的,解除限售日应早于购回交易日。若待购回期间出现融入方违约，需要处置尚未解除限售股份情形，质权人可以采取以下两种措施：一是等待限售股限售期届满解除限售；二是通过司法途径予以拍卖、变卖。通过司法途径对限售股进行拍卖、变卖的，竞买人竞买成功后，仍应遵守相关限售期限制转让的限制。

 

初始交易为T日，资金到投资者普通帐户为T+1日。

 

 公司根据中国人民银行同期贷款利率上浮一定比例及业务发展需要等因素确定购回利率，并有权定期调整。

 

创业板股票、存托凭证的申购、交易，创业板上市公司发行的可转债转股，以创业板股票为换股标的的可交债换股，需适用创业板投资者适当性管理要求。

 

不能，应经投资者申请。

签署一次即可。

信用账户创业板股票交易将会受到账户集中度、担保品折算率、授信额度等因素的影响。