A股市场全天震荡走高，沪指刷新年内新高，创业板指领涨，成交额19916亿元，较上日放量3309亿元。全市场超3000只个股上涨。板块题材上，存储芯片、算力硬件、商业航天、军工装备、光刻机、人形机器人概念股涨幅居前；深圳国企改革、煤炭开采加工、燃气、白酒、房地产、钢铁、零售板块跌幅居前。

盘面上，存储芯片板块集体大涨，普冉股份、江波龙等盘中创新高，德明利、深南电路多股涨停。算力硬件概念股午后持续走强，中际旭创大涨10%再创新高，方正科技、环旭电子、广合科技等股封板。此外，机器人、光刻机、商业航天等泛科技板块集体走强。另一方面，深圳本地股多数回调，深水规院、深物业A、建科院纷纷调整。煤炭、燃气等资源股同样调整，安泰集团、云煤能源、百川能源、国新能源盘中跌停。

消息面上，10月23日，二十届四中全会发布会议公报。相比十九届五中全会，产业体系从第二位调到第一位，科技创新放到第二位，背后体现出先有产业体系，后着力科技创新的思路。此外，对外开放从第九位调到第五位，绿色转型从第八位调到第十位，这也反映出各项工作的相对重要性。全会还分析了当前形势和任务，强调坚决实现全年经济社会发展目标，也就是要保5%，其他内容基本延续7月政治局会议。当前A股最大的结构性基本面线索依然是中企出海，

当中美重新陷入斗而不破的状态时，或持续影响市场对出海的定价。4月后的TACO经验加上中国底气的增加，长期且系统性的保障资源安全、产业链安全和领先技术安全的战略意图可能成为贯穿明年的新线索，也包括产业链安全和端侧AI。

操作上，密切关注中国有足够供给优势的行业，一是稀土、磷为代表的战略资源，二是锂电设备、光伏设备代表的有极强份额和技术优势的行业（要避免廉价的技术出口，尤其是固态电池这样的新兴领域），三是纯电乘用车、消费电子面板为代表的有竞争优势，但同时也有内卷外化倾向的行业。

（以上观点仅供参考，不构成投资建议）