周五A股全天震荡走高迎来反弹，三大指数均涨超1%，创业板指领涨。盘面上，AI概念股集体反弹，其中CPO方向大涨，天孚通信、源杰科技、太辰光、剑桥科技等多股涨停；ChatGPT概念股午后走强，昆仑万维20CM涨停；算力概念股盘中活跃，中贝通信涨停。券商等大金融股震荡走强，华创云信涨停，信达证券、哈投股份涨超5%。机器人概念股盘中拉升，科力尔、恒为科技等涨停。下跌方面，芬太尼概念股陷入调整，人福医药、恩华药跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超4400只个股上涨。沪深两市今日成交额7654亿，较上个交易日放量1864亿。板块方面，CPO、鸿蒙概念、手机游戏、算力等板块涨幅居前，芬太尼、煤炭、贵金属、ST板块等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.55%，深成指涨1.97%，创业板指涨2.32%。北向资金全天净买入74.93亿元，其中沪股通净买入33.13亿元，深股通净买入41.79亿元。

今天，A股市场亦终于摆脱了连续下行的格局，表现非常不错，主要板块几乎全线上行，而这其中表现最亮眼的还是人工智能。从结构来看，领涨板块主要是人工智能，这个市值超过5万亿的板块由昆仑万维引领，而昆仑万维大涨与其大股东一纸“三年不减持”的承诺有关。

人工智能外部环境并无太大变化，昨晚英伟达甚至还出现了大跌。因此，今天人工智能的表现主要是由内因导致，而这个内因或许是一则承诺不减持的公告。

昨晚，昆仑万维发布公告称，周亚辉作为昆仑万维控股股东，基于对AI行业及公司发展战略高度认同并长期看好，同时为了激励董事会和管理团队更加关注和实现公司的长期战略目标，周亚辉及一致行动人盈瑞世纪承诺未来三年（从2023年9月22日到2026年9月21日）不以任何形式减持所持有的公司股票，包括承诺期间该部分股份因资本公积转增、派送股票红利、配股、增发等事项产生的新增股份。这则公告直接导致了昆仑万维的大涨。而该公司在人工智能上面也是不断发力。8月23日，昆仑万维发布国内第一款融入大语言模型的搜索引擎——天工AI搜索。这是继今年4月17日发布“天工”大模型以来，昆仑万维在该领域的又一重要探索。

下跌方面，今天制药板块遭遇调整，创新药、医药电商等集体走低，人福医药、恩华药业、通化金马闪崩跌停。上午，恩华药业、人福医药两大麻醉用药龙头企业股票双双跌停，市场人士分析这或与安徽省医药价格和集中采购中心发布的一则征求《安徽省2023年度部分化学药品及生物制剂集中采购文件》意见的通知有关，在这则通知中，首次有管制类麻醉药品纳入省级集采。此次纳入集采的管制类麻醉药品是羟考酮口服剂(缓控释)，其为阿片类镇痛药，主要用于镇痛治疗。虽然这次《采购文件》涉及到的管制类麻醉药品不多，但引来市场极大关注，而市场担忧的是整个麻醉用药市场的投资逻辑或要发生变化。

虽然隔夜外围暴跌，但A股依然走出独立行情，今天A股市场止跌大涨，人民币亦一度大涨。这可能与方方面面的预期有关。一方面是关于“转融券和量化基金监管的传闻”近两个交易日持续发酵；另一方面是影响最近市场的关键变量可能已经发生了“向好”变化。最近也处于比较关键的时点上，多头对于大盘的呵护亦颇受关注。

国内经济基本面回暖趋势较为确定，且从近期股市涨跌幅来看，周期风格表现相对较好，历史上在经济确定复苏的时间区间周期板块一般表现也相对较好，短期美联储加息压力加大引起市场震荡，但A股向好趋势不变。持续关注地产相关板块恢复带来的机会包括房地产相关产业链；居民负债表修复以及经济复苏带来提振的消费板块；提振资本市场受益的非银金融板块，以及科技创新相关的TMT板块。（以上观点仅供参考）