周五市场全天探底回升，沪指8连阳收盘重新站上3000点整数关口。盘面上，AI概念股持续活跃，其中Sora及短剧概念股领涨，维海德20CM6连板，因赛集团、国脉文化涨停；英伟达概念股开盘拉升，中富通、博杰股份、利通电子、卓朗科技等涨停；算力概念股维持强势，铜牛信息、高新发展、云赛智联等涨停。MR概念股大幅反弹，奥拓电子、淳中科技、兆威机电涨停。新型工业化概念股震荡走高，东杰智能、克劳斯、克来机电、合锻智能等10余股涨停。下跌方面，煤炭股陷入调整，淮北矿业跌近4%。总体上个股涨多跌少，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨停。沪深两市今日成交额9219亿，较上个交易日放量995亿。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.02%。北向资金全天净卖出0.92亿。

银行板块继续活跃，盘中大幅冲高，农业银行、中国银行盘中再创历史新高。

近期银行股持续走强的原因主要有三方面：第一，受到最近正火的高股息行情驱动。近期又有多家中小银行宣布下调存款利率，这又强化了高股息行情逻辑。银行股作为能够提供稳健分红的高股息品种，在无风险利率持续下行的阶段，其类固收配置价值同样值得关注。

第二，当前，银行板块估值及机构持仓比例处于历史低位，存在向上修复空间。

第三，与5年期以上LPR超预期调整有关。2月LPR下调时点符合预期，5年期以上LPR下调幅度超出市场预期。“1年期不动+5年期以上下调”的政策组合，一方面有利于刺激房地产需求侧改善、托底宏观经济，另一方面体现了政策呵护银行息差的态度。由于大部分按揭在1月已经重定价，考虑到2023年末存款利率下调的对冲作用，本次5年期以上LPR调降25bps对银行2024年净息差影响较小，预计2024年银行业净息差收窄幅度仍有望优于2023年。

受3月光伏组件排产有望大幅改善的消息刺激，今天上午，光伏概念反弹，BC电池、POE胶膜等板块涨幅居前。

2月22日，从中国有色金属工业协会硅业分会了解到，过去一周（2月15日至2月21日），光伏产业链中组件端排产反弹尤为显著，随着前期订单的执行以及海外市场繁荣，终端需求或大幅增加。预计3月组件排产将提升至50GW以上，迎来转机。

业内人士表示，2月光伏组件排产回落的根本原因是价格僵持下出货量预期锐减，但亏本卖组件不可持续，组件招标的价格已呈现止跌回升的态势。目前，头部组件企业已没有低于0.9元/瓦的报价，二线组件企业低于0.9元/瓦的报价要么无法中标，要么仅能中标少量低功率的P型组件。后续随着N型组件价格的回升，3月排产将环比增长，预计将于今年二季度恢复正常，高效组件将逐步回归合理利润空间。

AI反弹，其中，英伟达概念大涨，中富通、当虹科技等个股涨幅居前。

当地时间周四，美股英伟达上涨16.4%，市值单日飙升2770亿美元（约合人民币19929亿元），创下美股史上最大单日市值增幅。目前，英伟达总市值逼近2万亿美元，位列美股市值第三，仅次于微软、苹果公司。多个机构宣布上调英伟达目标价。摩根士丹利将目标价从750美元上调至795美元，汇丰将目标价从835美元上调至880美元，花旗将目标价从575美元上调至820美元，伯恩斯坦将目标价从700美元上调至1000美元。

此外，2月23日，中国首部文生视频AI系列动画片《千秋诗颂》启播暨中央广播电视总台人工智能工作室揭牌仪式在京举行。受此消息影响，Sora概念、短剧游戏等板块盘中大幅拉升。 

上证指数收复3000点关口，创2023年12月12日以来新高。沪指近8个交易日累计涨11.2%，收复2024年全部跌幅。

从年初至今来看，煤炭、银行、石油石化等红利型资产表现依然领先，一定程度上打破了大量投资者 “市场进入反弹，风格也将进行切换”的认知预期。这股合力亦由此而生。目前，增量部分的资金主要来自托市资金和保险资金，而这类资金主要配置方向是央企和红利资产。值得注意的是，在微盘策略失败之后，量化基金也开始主打红利策略。综上所述，该方向仍然值得重点关注。（以上观点仅供参考）