周二大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌0.67%，创业板指跌0.32%。北向资金全天净卖出46.09亿元，其中沪股通净卖出28.17亿元，深股通净卖出17.92亿元。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额8039亿，较上个交易日缩量810亿。

盘面上，光伏概念股迎来反弹，BC电池方向领涨，帝尔激光、英诺激光、永和智控涨停，隆基绿能一度涨超5%。半导体板块早盘走强，光刻胶、存储芯片等方向领涨，同益股份20CM涨停。华为概念股继续活跃，捷荣技术、华映科技、奥普家居等涨停。板块方面，BC电池、光刻胶、存储芯片、消费电子等板块涨幅居前，房地产、数据要素、教育、算力等板块跌幅居前。

BC电池主题（全背电极接触晶硅光伏电池）：将PN结和金属接触都设于太阳电池背面，电池片正面采用SiNx/SiOx双层减反钝化薄膜，没有金属电极遮挡，最大限度地利用入射光，减少光学损失，带来更多有效发电面积，拥有高转换效率，且外观上更加美观。BC作为平台型技术，可与P型、HJT、TOPCON等技术结合形成HPBC、HBC、TBC等多种技术路线。

隆基绿能认为明确表示接下来5-6 年，BC 电池会成为绝对主流，包括双面或者单面。随着高效电池的渗透率提升，对上游的品质要求越来越高。硅片目前降本空间已经不大了，未来硅片的品质对售价的影响应该占到 5%~10%。有技术优势和品质控制能力的企业会有更多的竞争优势。TOPCON 依然是过度产品的定位，主要是相比 PERC，效率提升太小，并且容易同质化，极易出现行业没有全投产就出现过剩的局面。光伏行业还没有出现下行的趋势，也没有景气下滑的情况，而且是为数不多保持高增长的万亿行业。

展望后市，当前正处政策落地期，预计经济将逐月环比改善；回购潮与自购潮预示下市场底部特征日益明显；8月来北向资金流出已接近5年来极端情形，同时ETF月净申购创6年新高；当前A股已具备年度配置价值。当前阶段，由于处于切换当口，因此指数预计仍将呈现出震荡走势，但中长期布局价值十分明显。市场底一般晚于政策底形成，并且需要时间去消化市场悲观情绪。策略上，周二市场量能再度萎缩，短期股指将维持震荡反弹，适当关注传媒、电子以及超跌股等方向。