周五大盘小幅低开后震荡走低，午后有所反弹，但最终以阴线报收，上证综指报收于3354点，下跌0.96%，创业板指击穿10日均线，报收于2749点，下跌2.29%，两市共成交12622亿元，成交量进一步下降。大部分板块呈现跌势，军工板块继续保持强势 ，航发科技、航发动力、北摩高科涨停。中信证券、中信建投尾盘出现拉升，但带动效应不强，券商板块跌幅超过3%。半导体、软件、元器件领跌。盘面看，热点板块退潮，赚钱效应下降，预计短期大盘仍以弱势调整为主。

美国总统颁布行政命令，45天后禁止美国居民与抖音海外版TikTok、微信海外版WeChat进行任何生意往来。消息一出，腾讯控股盘中跌幅达到10%，A股半导体、软件、元器件跌幅靠前。在美国总统选举之前，中美关系趋于紧张，美国政府将加大对中国科技企业的打压，在很大程度上将抑制科技股的表现。不过，对于自主可控板块却例外，紫光国微、中国软件、诚迈科技等逆势上涨。自主可控不仅是国家战略发展方向，也经济转型的重要推动力。如果看好科技股，一定要牢牢把握自主可控这条主线。近期医药板块调整意愿增强，一方面来自获利回吐压力，如智飞生物等；另一方面来自于业绩兑现或业绩增速放缓，如硕世生物、恒瑞医药等。恒瑞医药由于上半年业绩增速放缓，股价连续调整了四周。对于医药板块，我们认为中短期调整并非坏事，尤其是细分行业龙头，反而提供了逢低布局的时机。

短期大盘进入调整阶段，但向下有一定支撑力，预计沪综指在3300点附近弱势震荡。创业板指即将考验30日均线，一旦30日均线失守，意味着调整周期延长。操作上可适当关注军工、自主可控板块。