对于构建保险策略，我们在这里还需要注意几个问题。

第一个就是运用保险策略，我们对市场看涨还是看跌？我们可以用一个例子来回答这个问题。如果我们为自己房子买了保险，我们希望是自己的房子着火还是平安无事呢？答案肯定是后者。所以，保险策略是看多市场。那么，既然看涨市场为何需要保险策略呢？保险策略并不是必须的。保险策略的使用是依赖于我们自己对后市判断的信心以及我们的风险偏好。但需要记住的是，只有在看涨后市时，才可以使用保险策略。

第二个就是选择合适的行权价。一般在选择行权价时，会选择接近标的现价的行权价。因为行权价选择越高，保险的系数就会越高，相对应的保费也会越高。如果选择的行权价越低，那么就相当于选择了一个灾难保险，几乎不会被行权，保险就没有什么意义。因此，实际操作中，行权价会选择接近现价的期权。例如，有个上汽集团的认沽期权，上汽集团股价为28元，行权价最好取在27到29之间。取得过高或者过低，就会出现保险太贵或者保险系数太低的问题。

第三个问题就是如何选择到期日。选择到期日和我们持股的时间相匹配。如果我们决定持股一个月，那么我们就买一个月到期的期权。持股三个月，可以考虑买三个月期的期权。如果没有明确的持股时间，可以先买一个短期的期权，在到期后再进行短期操作。