周四市场全天放量反弹，创业板指领涨，北证50指数涨超5%。沪深两市全天成交额1.54万亿，较上个交易日放量2458亿。盘面上，市场热点良性轮动，个股普涨，全市场超4800只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。从板块来看，DeepSeek概念延续强势，每日互动等多股涨停。机器人概念股反复活跃，鸣志电器等40余股涨停。比亚迪智驾概念股异动大涨，比亚迪午后涨停。截至收盘，沪指涨1.27%，深成指涨2.26%，创业板指涨2.8%。

DeepSeek概念继续遭到爆炒，仍延续近期火热态势，青云科技、优刻得、每日互动等走出20CM涨停，华金资本、浙江东方、浙数文化、拓维信息等多股涨停。该指数的成份股中，并行科技等股票继续大涨，不少公司昨晚发布公告，对相关事项进行说明或澄清。

DeepSeek的低成本、高性能优势可能推动投资者重新评估中国科技企业在AI赛道的技术潜力，缩小中美科技股的估值差距。

2023年以来，中美科技股估值显著分化，当前纳指滚动市盈率处于过去10年的89%分位数，为恒生科技指数滚动市盈率的2.4倍。DeepSeek的出现可能加速中美科技股估值的收敛，特别是受益于AI产业催化的互联网板块盈利预期在1月止跌回升。

本轮市场行情中，中国科技资产出现明显上涨，一个重要原因是中国科技资产在重新定价。过去，市场普遍认为中国科技企业技术创新能力不强，而DeepSeek的推出缩小了全球资本对中外科技的预期差，证明了科技创新的“中国模式”同样能孵化出顶级技术，这或许是当前中国科技资产从估值修复走向估值成长的核心逻辑。

机械设备板块拉升，机器人、新型工业化、传感器等概念接连走高。个股方面，斯莱克20CM涨停，汇洲智能、天奇股份、大业股份、日发精机等多股涨停。

消息面上，近日中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》。其中提到，大力发展人形机器人等具身智能机器人，加快突破机器脑、机器肢、机器体和关键核心部件，积极推动智能机器人应用场景创新。

近期，波士顿动力公司宣布与机器人与人工智能研究所（RAI Institute）达成合作，旨在为其电动人形机器人Atlas引入更先进的强化学习技术。该研究所由波士顿动力的前首席执行官、麻省理工学院前教授Marc Raibert创立，此前名为波士顿动力人工智能研究所。       

2025年AI板块有望继续成为市场的投资热点。在各模型公司仍致力于训练出性能更强大模型的目标指引下，庞大的训练集群仍将被产业所追逐，推理成本的大幅下降将带来推理算力需求更大幅度的增长。AI应用正逐步进入落地期，有望出现较多的投资机遇，建议关注行业整体性机会，国产算力及推理算力服务企业也将从AI应用繁荣中受益。（以上观点仅供参考）