周一市场震荡调整，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌0.59%；深成指跌0.96%；创业板指跌1.24%；科创50指数跌5.53%。黄白线分化明显，中小盘股走势显著强于权重股，全市场超4000只个股上涨，沪深两市成交额2万亿元，较上一个交易日缩量约5446亿元。盘面上，市场热点较为杂乱，核电板块逆势掀起涨停潮，AI应用端反复活跃，人形机器人概念表现活跃，电力板块震荡拉升，光伏概念午后反弹。下跌方面，存储芯片概念震荡调整，兆易创新跌停。

消息面上，7月31日召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程、浙江金七门核电二期工程、广东太平岭核电三期工程、山东莱阳核电一期工程四个核电项目，共计8台新建核电机组。这是2026年度首次核电项目核准，也是“十五五”期间核准的首批核电项目，据估算总投资将超过1700亿元。受此催化，核电板块成为今日市场最大亮点，盘中持续走高，久盛电气20CM涨停，中国核建、江苏神通、合锻智能、百利电气、利柏特等十余股涨停，板块热度同步扩散至电网设备、可控核聚变、抽水蓄能等相关领域。

AI应用端反复活跃，成为另一条重要主线。全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。受此催化，传智教育一字涨停，走出6连板，封单超23.3万手；天娱数科、恒银科技均一字涨停并走出2连板；吉宏股份涨停，福昕软件、易点天下、蓝色光标等多股同步走高。

人形机器人概念表现活跃。中大力德2连板，福莱新材涨停，卧龙电驱、丰光精密、奥比中光、绿的谐波等跟涨。消息面上，特斯拉Optimus项目负责人于7月30日发文，将Optimus的远期年产能目标从100万台修正为1000万台，增长十倍。此外，宇树科技IPO询价于本周启动，人形机器人第一股上市进入倒计时。机器人ETF招商上涨1.68%，绿的谐波涨近6%。

电力板块震荡拉升。新能股份2连板，深南电A、华电辽能涨停。消息面上，7月31日江苏电网最高用电负荷首次突破1.6亿千瓦，今夏第四次刷新历史纪录。高温天气持续催化电力板块情绪。

光伏概念午后持续反弹。通威股份涨停，此前国晟科技、福莱特涨停，大全能源、亚玛顿、宇邦新材、东方日升、协鑫集成等涨幅靠前。消息面上，市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，贯彻落实关于深入整治"内卷式"竞争的决策部署，推动光伏企业从"拼价格"向"拼质量"转变。

下跌方面，存储芯片概念持续走弱，兆易创新午后跌停，报340.74元，总市值2391亿元，成交额近200亿元；普冉股份跌超11%，德明利、佰维存储、香农芯创、江波龙、澜起科技等跌幅靠前。半导体产业链午后继续下挫，拓荆科技跌超10%，中微公司跌超9%，寒武纪跌近7%。半导体设备、光刻机、先进封装、PCB等方向均表现疲弱。       

整体来看，今日市场呈现出"科创50领跌、黄白线分化明显、热点快速轮动"的格局。科创50指数大跌5.53%，成为主要指数中跌幅最大的品种；但全市场超4000只个股上涨，中小盘股表现显著强于权重股——说明权重股的疲弱是指数下跌的主要拖累，市场结构性分化特征极为突出。

从积极方面看，核电板块在8台核电机组获批的催化下掀起涨停潮；AI应用端受全球大模型调用量榜单催化反复活跃；人形机器人受特斯拉产能目标大幅上调及宇树科技IPO临近双重提振；电力板块受益于高温天气持续催化；光伏板块在政策指导下迎来反弹——市场在科技主线持续调整的背景下，正在积极寻找新的热点方向，核电、电力、光伏等板块轮番表现。

展望后市，短期需重点关注两方面：一是科创50能否在当前位置企稳——作为今日跌幅最大的指数，半导体产业链的调整压力仍需消化；二是市场量能的变化——今日成交额缩量至2万亿元，较上一交易日明显萎缩，后续若继续缩量，则热点的持续性将面临考验。当前市场正处于热点快速轮动阶段，核电、电力等事件驱动型题材的持续性取决于政策落地节奏和基本面兑现情况；AI应用、人形机器人等科技细分方向在产业趋势驱动下仍具中长期逻辑，但板块内部的分化将进一步加剧。中报业绩披露期临近，业绩确定性将成为资金择股的核心标准，建议聚焦有扎实业绩支撑的优质标的，警惕纯概念炒作品种的回调风险。（以上观点仅供参考，不构成投资建议）