周三A股三大指数集体收涨，截至收盘，上证指数涨0.40%报3828.47点，深证成指涨1.10%报13658.44点，创业板指涨1.55%报3378.70点，北证50涨0.85%报1064.29点。三市成交额23117亿元，较上日放量2725亿元。全市场超4200只个股上涨。板块题材上，乳业、教育、零售板块涨幅居前；光刻机、存储芯片、脑机接口概念板块跌幅居前。

苹果概念股表现活跃，国光电器涨停，欣旺达跟涨。消息面，苹果总市值突破 4.95 万亿美元，再次登上全球市值榜首。股价完成 V 型反转，年内涨幅已达 24.55%，远超英伟达的 5.50%。美股科技板块内部持续分化，资金逐步从高投入算力赛道流出，市场对 AI 投资回报率的审视正在深刻改变资金偏好。苹果将于 7 月 30 日发布 2026 财年第三财季财报，这不仅是市场检验其 “轻资产 AI 路线” 成色的关键窗口，也是蒂姆?库克以 CEO 身份参与的最后一次财报会议，管理层交接预期同样备受资金关注。

消费零售板块表现强势，东百集团斩获 2 连板，国芳集团、国光连锁涨停，中国中免同步跟涨。消息面，《扩大消费 “十五五” 规划》明确 2030 年社零总额目标 60 万亿元，服务性消费占比稳步提升。本月国务院批复消费 “十五五” 规划、6 月社会消费品零售增速回正、公募消费持仓降至历史低点，三重信号共振，资金对内需修复与消费估值修复的关注度显著升温。

此外，光刻机板块低开低走，茂莱光学、新莱应材跌超10%。存储芯片持续走弱，微导纳米跌超10%，通富微电、雅克科技跟跌。脑机接口板块震荡走弱，创新医疗触及跌停，三博脑科、海南海药跟跌。

临近7月末，A股科技板块跟随全球市场宽幅震荡，结合历史经验看，短期情绪充分消化后，随后各大板块迎来轮动修复的可能性较大。对投资者而言，当下海外地缘局势与利率预期交织扰动，外部风险尚未充分释放，资本市场波动压力不容忽视，短期内不宜单边押注单一赛道，采取均衡配置思路、分散风险更为稳妥。（以上观点 仅供参考）