周四A股三大指数缩量震荡小幅收红，黄白线分化明显，中小盘股走势较强。沪深两市成交额2.2万亿，较上一个交易日缩量4580亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4200只个股上涨，逾百股涨停。从板块来看，电网设备概念爆发，双杰电气、和顺电气、顺钠股份、汉缆股份、中能电气、中国西电涨停。锂矿概念震荡走强，国城矿业、永杉锂业、盛新锂能涨停。电力板块反复活跃，立新能源6连板，华电辽能4天3板。有色金属板块盘中拉升，盛达资源3连板，南山铝业涨停。油气概念延续强势，中曼石油4天3板。下跌方面，半导体产业链震荡调整，华虹宏力跌超12%，瑞芯微、翱捷科技、中芯国际等纷纷下挫。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.25%。

电力基建产业链表现强势，电网设备、柔性直流输电、特高压等板块上涨，特变电工、思源电气、中国西电等龙头股上涨。

消息面上，日前，国家电网有限公司电子商务平台发布了“国家电网有限公司2026年特高压项目第三次设备公开招标采购中标公告”“国家电网有限公司2026年输变电项目第三次变电设备（含电缆）公开招标采购中标公告”。近日，多家上市公司密集披露中标公告。

国家电网2026年特高压第三批设备中标候选人公示总中标金额为108.72亿元，年内前三批次累计中标金额达292.61亿元（2025年前三批次为37.80亿元，2025年全年为220.62亿元），2026年前三批次采购金额已大幅超过2025年全年。本批次招标涉及的特高压及背靠背联网工程约10项，重点新增陕西-河南±800kV特高压直流输电工程（总投资约192亿元）和鲁苏背靠背联网工程（55.63亿元），年内特高压招标呈现“多项目连续落地、交流+直流+背靠背共振”的特征。

体育概念集体活跃，舒华体育涨停，共创草坪、金陵体育、华洋赛车、中体产业、粤传媒等多股高开。

消息面上，国家体育总局近日发布《体育强国建设“十五五”规划》。这是首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划，对“十五五”时期加快建设体育强国、推动体育高质量发展作出系统部署。《规划》明确提出，到2030年体育产业总规模突破7万亿元的发展目标。同时，推动健身休闲业、竞赛表演业高质量发展，推动商旅文体健融合。

机构研报指出，通过赛事经济、票根经济等新模式刺激经济活力的可行性不断验证，体育产业有望成为现代服务行业的重要领头羊。

今日午后，光伏概念异动拉升，双杰电气、和顺电气接连收获“20CM”涨停。三友化工、科林电气、积成电子、摩恩电气等涨停。

消息面上，国家发展改革委、国家能源局日前联合印发的《可再生能源发展“十五五”规划》提出，“十五五”时期，我国可再生能源将进入扩量提质、可靠替代的新发展阶段。《规划》提出，加速钙钛矿叠层电池等高效光伏电池制备及产业化生产技术研究，研究面向太空的太阳能发电技术，推进关键技术验证。

在经历了7月以来的波动后，A股市场底部正逐步确认。机构认为，当前A股有三大核心利好值得重点关注。一是，宽基ETF再度出现净流入迹象。历史经验表明，宽基ETF出现类似规模的净流入后，市场均迎来阶段性底部。

二是，AI产业趋势延续强劲，景气度未被破坏。全球AI渗透率持续提升，AI算力链的“量价”景气扩散仍在延续，订单能见度高、盈利兑现确定性较强，半年报业绩有望验证产业高景气。

三是，市场内生稳定机制持续发挥作用。上市公司回购意愿升温、监管部门推动市场内生稳定机制建设、“看不清管不住则不展业”的合规导向贯穿始终，有助于防范系统性风险。此外，市场微观资金面并不悲观。

往后看，A股后续配置在行业结构上可兼顾成长与防御两条主线。（以上观点仅供参考）