尊敬的投资者：

沪深交易所分别新发布了《关于上海证券交易所债券质押式协议回购业务开展有关事项的通知》《关于发布<深圳证券交易所债券交易业务指引第4号——债券质押式协议回购风险控制（2026年修订）>及有关事项的通知》。现将本次协议回购新增相关风控要点提示如下，

1.质押券折算比例指标调整：投资者参与沪深两所协议回购交易的质押券折算比例不得超过100%；

2.质押券集中度管理：投资者使用公司债券（含企业债券）、资产支持证券开展回购融资交易的，单只质押券协议回购质押总面值不得超过该券已发行未偿还总量的30%。上述指标按照单一证券账户核算；

3.关联交易限制：

（1）投资者参与上交所协议回购的，投资者不得以自身或者关联主体发行的公司债券（含企业债券）、资产支持证券作为担保品开展协议回购融资交易；

（2）投资者参与深交所协议回购的，协议回购正回购方不得以自身或者其关联方发行的信用债券作为担保品开展协议回购融资交易，但能证明不存在利益输送、违反公平竞争、破坏市场秩序等情况的除外；

4.高风险债券品种交易限制：投资者不得使用已经发生违约或经披露其还本付息存在重大风险的债券和资产支持证券用于协商成交申报、质押券换券（换入）申报。

以上为本次沪深交易所债券质押式协议回购业务主要调整内容，未尽事项，投资者可访问交易所官方网站查看相应业务规则。请您充分知晓本次协议回购相关监管规定，严格遵守交易规则，做好投资交易安排。如有疑问，您可咨询我司各分支机构或95578客服热线。

请您充分知晓，理性参与投资。特此提示。

国元证券股份有限公司

                                       2026年6月29日