A股市场周二全面收涨，截至收盘，上证指数上涨0.87%，深证成指上涨1.53%，创业板指上涨1.77%。全天成交额18261亿元，较前一个交易日放量858亿元。市场涨跌比接近于4：1。

盘面上，游戏、元器件、玻璃玻纤、通信设备、冶钢原料等板块涨幅居前；渔业、航空机场、航海装备、饲料、地面兵装等板块领跌。

游戏上涨5.51%，板块内富春股份、巨人网络、世纪华通等股票领涨。网易旗下的武侠游戏《燕云十六声》全球上线，Steam最高同时在线25万人排名第五（仅次于CS2+Dota2+绝地求生+ARC）。腾讯三季度报网络游戏业务国际收入208亿元，同比增长43%。国家新闻出版署在2025年1-10月累计发放游戏版号1440个（2024全年为1416个）。

通信设备上涨4.50%，板块内德科立、光库科技、长芯博创等股票领涨。特朗普启动创世纪计划（举国体制历史投入占比GDP：曼哈顿计划0.4%+阿波罗计划0.8%），这是以能源部与英伟达+甲骨文合作建设的7台新型超级计算机为基础（其中一个名为Solstice的系统将配备10万颗英伟达Blackwell GPU），通过整合17个国家实验室+4万名科学家构建美国科学与安全平台，将联邦政府在先进制造+生物技术+关键材料+可控核聚变+量子信息+半导体微电子领域，积累数十年的数据喂给AI训练。

消费电子上涨2.19%，板块内昀冢科技、可川科技、万祥科技等股票领涨。荣耀500系列发布，超级标准版售价2699元，搭载骁龙8sGen4芯片+8000mAh青海湖大电池（市场主流为6000mAh）。2025年3季度，全球PC-GPU出货量7660万颗（同比增长4%），PC-CPU出货量6500万颗（同比减少2%）。预计2026年全球智能手机出货量将下降4%至12亿部（其中iPhone出货量也下降4%至2.3亿部），由于各大组件价格快速上涨，导致智能手机物料清单总成本将增加5-7%，直接影响制造厂商的利润空间。

在近半个月被全球科技股的拖累下，上证指数实现快速下挫后，近两天产生修复行情。目前来看，向上修复的阶段性进程也许尚未完全结束，但整体上何时从反弹走向反转仍然有待观察。操作上，投资者可适当关注消费与军工的防御性机会，以及泛TMT中内部轮动的投资机会。（以上观点 仅供参考）