周一A股市场震荡拉升，沪指重返3900点上方，深成指、创业板指均涨超1%。沪深两市成交额1.87万亿，较上一个交易日放量2881亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场近3400只个股上涨。从板块来看，消费电子方向集体爆发，中兴通讯、博通集成、实丰文化等近20股涨停。商业航天概念延续强势，航天发展12天8板，雷科防务、通宇通讯涨停。有色金属板块表现活跃，闽发铝业、罗平锌电涨停。光刻胶概念快速拉升，华融化学20cm涨停。下跌方面，电池板块冲高回落，万润新能跌近9%。截至收盘，沪指涨0.65%，深成指涨1.25%，创业板指涨1.31%。

有色金属概念股拉升，湖南白银早盘涨停，盛达资源、紫金矿业、山金国际等跟涨。基本金属板块快速拉升，亚太科技、罗平锌电、闽发铝业等多股涨停。

消息面上，随着多位美联储官员连续释放“鸽派”预期，叠加市场对美联储候选人哈塞特接任的押注持续攀升，以及美国政府结束“停摆”后积压数据陆续公布，美联储12月降息概率大幅提升，现货黄金价格持续拉升。 12月1日早盘，现货黄金攀升至4256美元/盎司。在降息预期深化背景下，白银再度逼仓凸显贵金属稀缺特性。当前上海期货交易所白银库存下降至2015年以来的最低水平，贵金属价格大幅上行背后凸显实物的稀缺性才是根本原因。看好黄金价格持续上行，维持2025年底冲击4500美元/盎司、2026年有望突破5000美元/盎司的观点，可积极关注业绩释放较好的矿产金与矿产银企业。

消费电子板块持续拉涨，AI手机、AI眼镜、电子元件概念股强势拉升。 个股掀“涨停潮”。其中，贝隆精密录得20cm涨停，美格智能、福蓉科技、德赛电池、道明光学、博通集成、惠威科技、瑞玛精密纷纷涨停。中兴通讯持续走强、封板涨停，报46.3元/股，最新市值为2106亿元，A股成交额超146亿元。

消息面上，12月1日上午，中兴通讯官方公众号发文表示，目前，搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售，供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手。

 AI眼镜新品消息不断。其中，理想汽车日前在官微宣布，将于12月3日19:30举行理想AI眼镜Livis发布会。另外，有消息称，谷歌与XREAL联合打造的新款Project Aura预计将于2025年年底发布，于2026年发售。在此前的11月27日，阿里旗下夸克AI眼镜发布，接入阿里千问。

航天军工板块早盘走高，雷科防务、光启技术、航天发展等多股涨停。

消息面上，日前国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，提出到2027年实现产业生态高效协同、规模显著壮大。

2025年，我国商业航天产业正式进入重要提速期，从可回收火箭技术持续迭代、卫星制造实现量产化，到高密度发射任务常态化落地，全产业链各环节加速贯通成熟，“技术突破”与“规模爆发”形成强力共振，助推产业发展驶入快车道。     

前期扰动市场的各类因素，近期已在逐步缓解。首先，海外扰动因素进一步缓和，美联储表态与经济数据共同推升降息预期，推动全球风险资产共振修复。近期人民币汇率加速升值破7.08关口，汇率走强与资本市场修复形成共振。往后看，A股跨年行情已经具备良好基础，建议投资者保持多头思维，继续布局中国资产。2026年经济发展目标和宏观政策基调有望明确，重点关注“反内卷”、提振消费、新质生产力等主线有望持续受益于政策催化方向。（以上观点仅供参考）