周一A股三大指数今日冲高回落，截至收盘，沪指涨0.46%，深成指涨0.75%，北证50涨0.38%，创业板指涨0.77%。沪深两市成交额11052亿元。两市超3600只个股上涨，北向资金净买入94.36亿元。板块题材上，转基因、汽车整车、房地产开发板块涨幅居前，生物制品、创新药等跌幅居前。

盘面上，券商股表现强势，天风证券、太平洋等涨停，首创证券、信达证券等跟涨。消息面上，近日，证监会召集了几家头部券商，就之前政治局会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。上周中共中央政治局会议指出，“要活跃资本市场，提振投资者信心”。证监会主席易会满近日在题为《坚定信心稳中求进奋力推进中国特色现代资本市场建设》的工作报告中明确表示，“从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力，确保党中央大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位”。

房地产开发涨幅居前，华远地产、中南建设等多股涨停。消息面上，中央政治局会议日前指出，要适时调整优化房地产政策，促进房地产市场平稳健康发展。近日，住房城乡建设部召开相关企业座谈会，倪虹部长表示要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好各项政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。多地开始抓紧落实相关政策，一线城市中北京、深圳等纷纷表态，北京住建委表示要抓好贯彻落实，更好满足刚性和改善性住房需求；深圳住房城乡建设部召开地产相关企业座谈会，更好满足居民刚性和改善性住房需求，扎实推进保交楼工作。

生物制品、创新药等方向领跌，赛伦生物跌近12%，恒瑞医药跌超9%，人福医药、康辰药业等纷纷走低。消息面上，7月28日，纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议在北京召开。会议指出，集中整治医药领域腐败问题是推动健康中国战略实施、净化医药行业生态、维护群众切身利益的必然要求。加大执纪执法力度，紧盯领导干部和关键岗位人员，坚持受贿行贿一起查，集中力量查处一批医药领域腐败案件，形成声势震慑。

展望后市，目前市场在政策效果观察期，投资者不宜对指数反弹高度期待过高，但仍可以期待强政策主题的结构机会。比如，随着宏观经济预期好转，顺周期方向的资源品、化工品等板块开始异动，可以积极关注这些品种的轮动修复机会。配置上，继续关注稳增长与顺周期方向的修复机会，比如地产链、大消费，机器人等。（以上观点仅供参考）