周四A股三大指数集体大涨，深证成指与创业板指齐创本轮行情新高。截止收盘，沪指涨1.65%，收报3875.31点；深证成指涨3.36%，收报12979.89点；创业板指涨5.15%，收报3053.75点。沪深两市成交额达到24377亿，较上日放量4596亿。

盘面上，行业板块呈现普涨态势，元器件、通信设备、消费电子、半导体、电机制造、养殖业、证券、电源设备、软件开发板块涨幅居前，贵金属、珠宝首饰板块逆市走弱。

半导体板块强势领涨。AI催化行业景气向上，自主可控持续推进。2025年1-6月，全球及中国半导体销售额月度数据均保持同比增长。25年初至今，各大晶圆厂稼动率快速攀升，部分已满载甚至超载，同时正稳步推进扩产。需求与稼动率共振向上的趋势有望延续至2025年下半年。与此同时，25H1电子行业面临外部制裁不断升级的挑战，美国加征对华关税、扩大半导体全产业链的限制广度与深度、加大高端芯片对华出口的限制力度，掀起了新一轮对华全面制裁的浪潮，也将半导体产业链自主化进程推入新阶。

证券板块全天维持强势。国家“稳增长、稳股市“提振资本市场的政策目标仍将持续定调板块未来走向，流动性适度宽松环境延续、资本市场环境持续优化、投资者信心重塑等多方面因素共同推动证券板块景气度上行，中长期资金扩容预期进一步增强基本面改善预期。资本市场进入新质量发展新周期，券商行业转型深化，业务分化愈加明显，行业集中度有望进一步提升。自924一揽子政策出台后，市场转向带来交易量高增，驱动券商经纪业务明显改善，全年经纪业务实现同比增长。目前来看，一系列稳股市举措成效明显。资金加速入市，交易活跃度提升，或将直接利好券商业务。

从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场已逐渐走出底部，并呈现出中长期的投资机会。政策利好及流动性改善预计将推动A股市场震荡上行，建议投资者逢低进场。短线可关注中报预增板块的估值修复机会，中线建议持续关注人工智能、低空经济、半导体、机器人等景气度向好的板块。（以上观点 仅供参考）