周五市场全天冲高回落，创业板指领涨。沪深两市全天成交额1.96万亿。较上个交易日放量4249亿。盘面上，市场热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。从板块来看，DeepSeek、算力概念延续强势，首都在线等多股涨停。光伏概念股展开反弹，钧达股份等涨停。比亚迪智驾概念股继续活跃，联创电子等涨停。截至收盘，沪指涨1.01%，深成指涨1.75%，创业板指涨2.53%。

DeepSeek概念股延续涨势，连续第三天位居A股概念板块涨幅榜前茅。在DeepSeek带动下，算力、AI应用等板块继续强势上涨。算力概念持续走高，浪潮信息、用友网络等多股冲击涨停，寒武纪、工业富联等涨超5%。2月6日，DeepSeek突然暂停其API服务充值，按钮处于灰色不可用状态。随后，DeepSeek对此发表声明称：“当前服务器资源紧张，为避免对您造成业务影响，我们已暂停API服务充值。存量充值金额可继续调用，敬请谅解！”有业内分析指出，既要应对近期涌入的大批用户，又要继续提升模型性能，DeepSeek亟需扩充算力基础设施，以满足更多用户的访问需求。

AI眼镜概念股大涨，宇瞳光学涨超16%，浩云科技、天键股份、永新光学、雷柏科技等多股冲高。

此前国内AI眼镜等AI端侧消费电子产品发展落后于海外的主要原因仍是大模型层面的短板，而DeepSeek的面世或驱动AI模型的加速迭代，国内AI消费电子产品出现新爆款有望成为大概率事件。
    近期，三星、Meta、苹果等科技巨头计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品或对AI眼镜产业链进行布局。机构认为，预计2025年将成为AI眼镜市场爆发元年。据国际数据公司（IDC）预计，2025年全球AI眼镜市场出货量为1280万副，同比增长26%，其中中国AI眼镜市场出货量为280万副，同比增长107%。
    今年的“百镜大战”有望为消费电子产业链提供新的增长机遇，也为DeepSeek等国内大模型的落地，提供理想的硬件载体和应用场景。AI眼镜有可能率先成为大模型真正落地的应用场景。
    AI智能交互眼镜作为AIGC时代的特别产物，既缓解传统AR/VR/XR设备在佩戴舒适性方面的不足，也引入了更贴合现代生活方式的新型交互模式。高性能、低能耗的SoC集成芯片支撑或内部集成NPU，混合式AI部署成为便携式智能终端的主流解决方案。混合AI为智能眼镜提供了全新交互方式，AI眼镜或成端侧AI重要落地场景。未来，随着AR技术的成熟以及产品综合成本的下降，AI+AR眼镜的结合也可能为相关产业带来更多发展机会。

近期，A股市场积累多个积极因素：第一，DeepSeek横空出世，引爆了A股人工智能细分板块行情。第二，随着A股上市公司陆续披露2024年业绩预告及年报，绩优板块涌现布局机遇。第三，A股近期持续放量，做多情绪活跃。即周四成交破1.5万亿后，周五量能继续放大至近2万亿。第四，中国资产持续爆发。春节期间，中国资产表现领亮眼，港股市场大涨。近几个交易日，纳斯达克中国金龙指数、3倍做多富时中国ETF、2倍做多中国互联网股票ETF均大涨。第五，多路资金正借道股票ETF积极入市。截至2月5日，今年以来股票ETF合计获得339.7亿元资金净流入。

结构上，AI+仍是核心主线，Deepseek的突破将继续推动中国AI+及新质产业信心重估。重点关注电子、通信、传媒、计算机、有色、非银、机械设备等行业。（以上观点仅供参考）