周五市场全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.02%，创业板指跌0.18%。沪深两市全天成交额1.52万亿，较上个交易日放量710亿。全市场超3500家个股上涨，超100家个股涨停或涨超10%。

盘面上，芯片股全天强势，上海贝岭等涨停，中芯国际涨超10%，寒武纪再创历史新高；AI眼镜硬件股爆发，国星光电、亿道信息等涨停；大消费板块表现回暖，好想你等涨停；微信小店概念延续强势，元隆雅图、实益达等涨停。板块方面，微信小店、算力芯片、高速连接器、AI眼镜等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、汽车整车、电力等板块跌幅居前。

科技：投资端与应用端共同驱动，全球生成式人工智能市场迎来高速增长期，中国生成式人工智能市场潜力大。国际半导体产业协会（SEMI）调高2024年全球芯片设备销售额预，同比增长6.5%至1130亿美元。半导体行业作为信息技术产业的基石，对于国家安全和经济发展具有举足轻重的意义，国产化将成为我国半导体市场长期的主旋律。另外，智能手机进入存量博弈阶段，折叠屏产品、AI手机、AI PC及AI眼镜等产品正在兴起，有望给产业链带来新的发展机遇。

消费：商务部表示，将落实好促进服务消费高质量发展的政策文件，不断丰富服务消费供给，创新多元化消费场景。改善消费条件，深化国际消费中心城市培育建设，推进一刻钟便民生活圈建设，深入实施县域商业性三年行动，推进“千集万店”改造提升。微信小店上线“送礼”功能，正值圣诞、元旦、春节等节日临近，送礼功能有望借助节日送礼需求快速裂变。微信生态拥有巨大的社交流量，参照此前微信红包上线后对微信支付快速普及的助力，送礼功能有望助力微信电商体系打开新流量入口、助力用户转化，同时为消费品公司打开新渠道窗口。

商务部将加力扩围实施消费品以旧换新政策，加快出台推进首发经济的政策文件，培育壮大新型消费，发展冰雪经济、银发经济，促进数字消费、绿色消费、健康消费，对大消费板块形成利好。深圳设立人工智能产业基金，坚持“投早、投小、投长期、投硬科技”，以超常规力度支持人工智能产业发展，推动深圳市国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设，对科技创新方向形成利好。策略上，大盘中期震荡盘升格局未改，在政策偏暖、经济复苏预期的背景下，建议震荡期逢低关注金融、科技、消费等热点轮动方向。