周一大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%。截至收盘，沪指跌1.48%，深成指跌1.68%，创业板指跌1.16%。北向资金全天净买入21.17亿元，其中沪股通净卖出17.3亿元，深股通净买入38.47亿元。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，连续两个交易日超4000只个股下跌。沪深两市今日成交额9773亿，较上个交易日缩量446亿。

盘面上，电力股逆势大涨，桂东电力、深南电A、新中港等超10股涨停。复合集流体概念股再度走强，双星新材、英联股份涨停。光伏等新能源赛道股冲高回落。下跌方面，AI概念股持续大跌，剑桥科技、慈文传媒等多股跌停，海天瑞声、昆仑万维等多股跌超10%。板块方面，电力、燃气、贵金属等板块涨幅居前，ChatGPT、数据要素、云游戏等板块跌幅居前。

电力板块：高温来袭，电力供需再迎挑战。中国气象局统计，6月以来（截至22日），全国46个国家气象站最高温突破历史极值；华北、华南中西部等地持续高温，华北地区35℃以上高温天数6.4天，其中北京7.9天，为1961年以来历史同期最多。可控装机增长有限叠加高温因素，2023年迎峰度夏期间电力整体供需较2022年或将进一步趋紧。受高温等因素影响，部分区域负荷增速或远超全国整体水平，部分区域高峰期电力供需挑战可能更大。

中电联预计，2023年迎峰度夏期间南方、华东、华中区域电力供需形势偏紧，存在电力缺口。当前迎峰度夏期间高温持续催化，区域电力供需偏紧更加显著，政策有望推动出台容量电价等机制，激励火电投资以及推动火电向调节型电源转型，保障电力供应安全，行业政策或迎来重要时间窗口。

复合集流体主题：复合集流体是一种“三明治”结构的电池材料，由内层的聚合物高分子层、中间的金属导电层和外层的陶瓷、塑料等耐腐蚀材料组成。其将正负极活性物质产生的电流聚集输出或者将电极电流输入给活性物质，正极采用氧化电位高的铝材，负极采用不易与 Li 形成合金的铜材。铝箔和铜箔集流体在动力电池成本构成中超过9%。当前，复合集流体性能与成本驱动产业化，方向确定。复合集流体的提出源于能量密度与安全性能诉求，长期看成本优势亦有，复合集流体是未来产品迭代的重要方向。

上周五亚太股市全线走低，港股科技股集体大跌，今日A股出现明显补跌效应，主线科技方向冲高回落，高位品种或迎来考验，资金兑现意愿较强。随着马上到来的中报季，需要观察能否出现资金高切低及板块的风格切换。策略上，近期需控制仓位，等待市场企稳信号，关注双创指数是否率先企稳。