尊敬的投资者：
为防范全面注册制推行后融资融券业务风险，保护投资者的合法权益，我司决定自首只注册制主板股票上市首日起，对注册制主板、科创板和注册制创业板证券（以下简称“注册制证券”，不含北交所）融资融券业务实施以下风险管理措施：
一、注册制主板担保证券及标的证券管理
注册制主板证券自上市之日，纳入担保证券范围。上市前五个个交易日折算率上限为20%，五个交易日后折算率上限为65%。
注册制主板证券上市之日，经评估符合公司筛选标准的，可纳入标的证券范围。上市前五个交易日融资、融券保证金比例不低于150%，五个交易日后融资、融券保证金比例不低于130%。
具体名单及指标详见我司官网“融资融券”—“信息公示”。
注：科创板和注册制创业板担保证券及标的证券管理仍参照公司2020年12月28日发布的《关于对科创板和注册制创业板融资融券业务进行风险管理的公告》执行。
二、注册制证券集中度控制
公司板块持仓集中度将合并计算注册制主板、科创板、注册制创业板证券，集中度控制指标如下：
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上市 天数 |
账户维持担保比例X |
买入单一注册制证券集中度上限 |
买入注册制证券整体集中度上限 |
融券卖出单一注册制证券集中度上限 |
融券卖出注册制证券整体集中度上限 |
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上市五个交易日内 |
X≤160% |
0% |
0% |
0% |
0% |
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160%＜X≤180% |
10% |
15% |
10% |
15% | |
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180%＜X≤240% |
25% |
30% |
15% |
20% | |
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240%＜X≤300% |
35% |
40% |
20% |
25% | |
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X＞300% |
40% |
45% |
30% |
35% | |
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无负债（融资买入、融券卖出） |
40% |
45% |
30% |
35% | |
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上市五个交易日后 |
X≤160% |
5% |
10% |
0% |
0% |
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160%＜X≤180% |
20% |
30% |
15% |
20% | |
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180%＜X≤240% |
35% |
40% |
20% |
30% | |
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240%＜X≤300% |
40% |
55% |
30% |
40% | |
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X＞300% |
45% |
65% |
40% |
50% | |
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无负债（融资买入、融券卖出） |
45% |
65% |
40% |
50% |
注：
（1）买入集中度指融资买入或普通买入后，单一账户持有单只证券或板块市值占账户总资产的比例，融券卖出集中度指融券卖出后，单一账户融券卖出的单只证券或板块市值占账户净资产的比例。
（2）客户信用账户无负债时，提取担保证券、资金或者普通买入注册制证券，不受注册制证券集中度控制。
三、担保品提取控制
对于满足信用账户担保品提取条件（维保300%以上）且账户有注册制证券的投资者，提取担保证券或资金后，信用账户仍需满足上述第二条证券集中度控制要求，无负债不控制集中度。
四、合约展期
对于持有注册制证券的客户，申请自助展期除需满足当前展期条件外，还需满足公司对信用账户注册制证券持仓集中度的要求，具体如下：
1、申请日客户账户维保比例不得低于160%；
2、申请期间，客户信用账户注册制证券单一、整体集中度（上市五个交易日内、上市五个交易日后）须满足上述第二条注册制账户集中度（交易）控制条件。
注：上述注册制证券不含北交所，北交所证券仍参照公司2023年2月13日发布的《关于对北交所融资融券业务进行风险管理的公告》执行。
我司将根据市场情况适时调整风险证券集中度限制标准，限制方式以最新公告为准。
特此公告。
国元证券股份有限公司
2023年4月10日
