周一 A股指数全天分化。盘面上，ChatGPT概念午后再度拉升，概念指数连续4日刷新历史高点，软通动力20cm涨停，股价创历史新高，海天瑞声、东方国信、同花顺等多股涨超10%。CRO概念、医药板块领涨，华大基因、成都先导双双20cm封板，药石科技、贝瑞基因、泓博医药、兰卫医学等多股大涨。房地产板块走弱，财信发展跌停，深物业A、陆家嘴、新城控股等多股跌幅居前。板块上，化纤、互联网、酒店餐饮、软件服务涨幅居前，电信运营、房地产、家居用品、电力等板块领跌。截至收盘，沪指跌0.44%，深成指涨0.12%，创业板指涨1.17%。沪深两市全天成交额11400亿元，已连续第三个交易日突破1万亿元。两市超3000股下跌，北向资金全天净卖出6.94亿元。

盘面上，医疗保健板块早盘走高，尤其是CXO概念板块大幅走强，个股出现大面积拉升。成都先导获20cm涨停，且已累计4天2板，贝瑞基因也同样封板涨停，且获近14.6万手近2亿元资金封单。此外，华大基因涨停，药石科技、和元生物、泓博医药等股涨幅居前。

消息面，AI概念持续赋能各个行业，医疗领域也受且催化，据相关报道，由华为云联合中国科学院上海药物研究所共同训练而成的大模型的华为云盘古药物分子大模型可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计。此外，成都先导近日表示，公司与腾讯AILab的第一阶段合作案例的成果已经发表于ACSOmega，双方共同享有基于AI技术的分子骨架跃迁系统，该算法有望加快药物研发领域中的小分子设计环节，从而减少人力以及时间成本。受此提振，医疗服务板块今日大幅拉升，其中，成都先导时隔4日再获20cm涨停。

AI技术已从语言对话端切入制药领域。OpenAI技术有望成为蛋白药物发现领域的“颠覆者”。AI在医药领域应用大致分为三个阶段，(1)AI影像识别(2)蛋白结构识别(3)蛋白结构生成。目前已有众多公司布局AI辅助医疗，新药筛选以及创新药物研发，同时以谷歌，Meta为代表的互联网巨头开始进入AI制药领域。建议关注AI辅助医疗行业公司和早期AI新药筛选公司。

硬科技成近期市场一大亮点，多个核心行业值得重点关注。目前，AI概念已成为市场时下热门题材，受此催化，以计算机、传媒、通信、电子为代表的TMT概念共识持续凝聚，收获主力、北向、杠杆资金共同关注，成为市场最为“火爆”的方向之一，此外，医药、教育、零售等“AI+”相关板块也一度表现活跃，同时，相关个股也迎来“爆发式”上涨。不过，随着其概念股连日走出亮眼行情，板块成交拥挤度也逐步攀升。

有机构近日指出，虽然认同TMT主题投资在产业周期及风险偏好的驱动下，有望贯穿全年，但同时，不得不考虑部分板块短期过热后的调整风险，建议挖掘TMT板块低估值方向；另外，亦期待机械自动化、半导体、电力设备等“硬科技”能乘借“增速差”扩张东风，在2023Q2启动一轮阶段性反弹行情，甚至对于机械自动化、半导体或有望在产业与经济“双周期”驱动下走出更具持续性的较大行情。

结合当前市场环境的三方面主要特征看，二季度可以适当积极一些。一是，二季度经济环境及政策空间均有望好于当前市场预期；二是，市场主线有望更为明晰有助于投资者风险偏好的提升；三是，资本市场对海外风险事件关注度的最高阶段可能正在过去。随着国内经济延续企稳，如房地产延续修复态势、居民生活半径快速打开等，以及美联储为后续货币政策转向预留空间，反击行情有望继续。