周四指数低开后震荡走高，三大指数均涨超1%，科创50指数大涨2.5%。截至收盘，沪指报3270.38点，涨1.18%；深成指报12048.27点，涨1.64%；创指报2569.73点，涨1.74%。板块方面，半导体板块强势拉升，IT设备、互联网、通讯设备板块全天走强，酒店餐饮、酿酒、消费电子等消费板块集体活跃，几乎所有板块全部飘红。

总体来看，个股呈普涨态势，两市超4000股飘红，但涨停个股数量有限。沪深两市今日成交额9011亿，较上个交易日放量964亿。北向资金结束连续4日净卖出，全天净买入121.01亿元，其中沪股通净买入57.07亿元，深股通净买入63.94亿元。

盘面上，ChatGPT概念炒作全面扩散，算力芯片方向走强，景嘉微、恒烁股份均20CM涨停；CPO、光通信概念股再度活跃；算力服务方向震荡走高，立昂技术20CM涨停，浪潮信息涨停；ChatGPT应用方向低开高走，慧博云通20CM涨停，鸿博股份涨停。

消息面上，ChatGPT推出2个月来，用户规模持续高速增长，据悉已经使用云计算服务并开始按月收取会员费，以缓解严重的卡顿，满足爆炸式的计算需求。算力的价值通过ChatGPT得到了再次重构，能优化算力成本的技术——硅光模块里面的CPO，得到了资本市场的挖掘，有望成为高算力下解决方案。CPO方向再度活跃，联特科技20CM涨停，天孚通信、新易盛、鼎通科技等多只个股涨超10%。

今日半导体板块全天强势，板块整体涨幅达4.28%，恒烁股份20%涨停，胜宏科技、必易微、晶丰明源等多只个股涨幅超过10%，板块内个股除宏微科技微跌外其余全部飘红。当前时点，国内消费需求尚未出现明显好转迹象，但机构认为23H2半导体行业景气度有望伴随后续需求修复逐渐提升，而库存增速的边际下行亦为国内优质IC设计企业趋势向好的乐观信号。

总而言之，今年春节后市场窄幅调整是大势的延续而非兑现，当前处于经济数据与公司业绩的空窗期，业绩空窗叠加政策发力预期下，仍可对两会前市场保持乐观。从市场表现来看，股指经过多日调整后，资金的承接力度相对较强，调整阶段未出现资金恐慌出逃现象，在内外资的合力作用下，今日市场震荡走高三大指数均涨超1%。投资者可以适当关注政策面利好较多、资金关注度较高的产业升级及新能源两条主线，一是契合当下产业结构升级调整政策思路的计算机、通信、电子等板块有望跑赢市场，二是高景气延续的部分新能源链条相关的上游资源、新材料领域有望取得超额收益。（以上观点仅供参考，不构成投资建议)