周五A股三大指数全天震荡上扬，截至收盘，沪指涨1.01%，深成指涨1.19%，北证50涨0.29%，创业板指涨1.41%，科创50涨0.01%。沪深两市全天成交额7023亿元。涨停个股超38只，超2900只个股飘红，北向资金全天净买入133.36亿元。板块上，家居用品、医疗保健、酿酒、多元金融、食品饮料板块领涨，IT设备、通用机械、矿物制品、元器件板块领跌。

今日盘面上，地产产业链中的家居用品以及建材板块今日均表现活跃，涨幅领先。证券板块走强，湘财股份涨停，中信建投、国元证券等跟涨。北交所个股走势活跃。光伏概念个股午后持续下挫，POE胶膜、HJT电池方向领跌，沈阳化工跌超7%，三五互联、金刚光伏等跟跌。多只前期热门人气股震荡下挫，黑芝麻、全聚德、麦趣尔跌停，西安旅游、西安饮食等跌幅居前。

家居用品板块个股今日集体拉升，板块涨幅居两市首位。曲美家居、大亚圣象、金牌橱柜涨停；建材板块方面，兔宝宝、东方雨虹涨超等大涨。兔宝宝盘中一度涨停，近8个交易日该股已大涨超70%。

政策面上，1月10日，人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会。会议明确，要有效防范化解优质头部房企风险，实施改善优质房企资产负债表计划，聚焦专注主业、合规经营、资质良好、具有一定系统重要性的优质房企，开展“资产激活”“负债接续”“权益补充”“预期提升”四项行动。会议强调要做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，积极提供配套融资支持。要落实金融十六条，保持房企信贷、债券等融资渠道稳定，满足行业合理融资需求。要因城施策实施好差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求，加大住房租赁金融支持，推动加快建立“租购并举”住房制度。

本次会议再一次明确了中央层面对优质房企的政策支持，并且明确了优质房企的核心定义，专注地产主业、经营合规、资质良好、具有一定系统重要性，以房地产开发为主业的央国企及财务稳健的民企或将在政策端持续受益。

建材板块方面，机构表示，房地产政策支持加码、市场信心预期修复，“保交楼”落地或将加快。地产链消费建材需求端边际回暖、应收账款回款压力减轻；消费建材企业将有望获得业绩与估值的双重改善。中长期来看，消费建材龙头在规模、渠道等方面优势显著，市场集中度提升的逻辑将持续演绎。推荐贯穿于施工周期的防水行业龙头东方雨虹；建议关注竣工端瓷砖龙头蒙娜丽莎、受益于原材料价格下降、毛利率明显改善的涂料行业龙头三棵树、亚士创能。

开年以来，市场呈现了外资持续布局、内资短线兑现的情形，但北上资金流入的板块或者市场领涨的板块具备共性，经济修复相关领域的机会值得深入挖掘。就短期而言，市场本周分歧渐现，短期交投热情有所回落；新年累计一定涨幅后，春节前即便指数出现一定的技术性调整仍属正常，但回落也仍有空间。站在整个春季的维度看，指数震荡向上概率大。建议继续围绕经济修复主线挖掘机会，不追高、少短线折腾。（以上观点仅供参考）