周一三大指数早盘低开后震荡调整，黄白线分化明显，午后指数回暖、震荡走高，三大指数均小幅上涨。截至收盘，沪指涨0.42%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.03%。板块方面，航空、工业母机、职业教育、信创等板块涨幅居前，煤炭、酿酒、TOPCON电池、一体化压铸等概念板块跌幅居前。

总体上个股涨多跌少，两市超3900只个股上涨，近20只个股20CM涨停。沪深两市今日成交额8073亿，较上个交易日缩量536亿。北向资金全天净卖出44.25亿元，其中沪股通净卖出29.76亿元，深股通净卖出14.48亿元。

盘面上，军工股盘中冲高，天微电子、钢研纳克20CM涨停，通达股份、航天彩虹涨停。工业母机概念股掀涨停潮，华辰装备、华中数控、恒锋工具均20CM涨停。职业教育股大涨，科德教育20CM涨停，凯文教育、国新文化等涨停。数字经济概念股持续走强，创业板股科创信息3连板，竞业达9天7板，国脉科技6连板。此外，医疗、半导体、通用机械、文教休闲等板块均表现活跃。下跌方面，赛道股陷入调整，光伏方向领跌。

消息面上，发改委副主任表示，我国的能源装备、石化装备、矿山机械、工程机械、数控机床、工业机器人等重点项目订单都在大幅增长。盘面上，电器仪表板块涨幅达3.82%，通用机械板块涨幅超3.5%，午后工业母机概念股持续走强，多只个股强势涨停。

军工股盘中冲高，其中航空板块涨超3.90%，党的二十大报告提出全面加强练兵备战，提高人民军队打赢能力。此外，11月将迎来第十四届中国国际航空航天博览会(珠海航展)，先进装备和新型号的集中亮相，有望引起市场对军工行业的关注和热情。

信创概念接连大涨，今日概念板块涨超3.6%，创业板股科创信息3连板，竞业达9天7板，国脉科技6连板，南天信息强势4连板。外部不确定性提升信创产业发展确定性，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大，明年产业链核心公司业绩增量相对乐观，产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行，中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控，为信创产业的扎实发展筑牢底座。

总体上看，尽管海外仍在动荡，但国内政策和经济预期逐步明朗，悲观预期已反映至当前的市场估值、仓位中。加上近期上市公司不断开启回购、基金公司开启自购潮，放宽外资短线交易条款等，真金白银的入市将巩固市场底部区域，四季度行情可期，结构上建议重点关注三季报乃至明年景气有望持续的方向，一方面关注调整充分、景气度持续较高的新能源汽车、电气设备、国防军工等板块，另一方面关注困境反转、后续有望迎来修复的医疗器械等板块。

（以上观点仅供参考，不构成投资建议)