周五大盘整体上以反弹为主，上证综指在半年线上方震荡，走势相对较弱，报收于3474点，小幅上涨0.26%；创业板指强势反弹，报收于2994点，上涨1.87%，成交1621亿元，比前一日放大167亿元，技术上突破60日均线。爱尔眼科、迈瑞医疗、阳光电源、泰格医药等权重股大幅上涨，使得创业板指领涨。爱尔眼科年报及一季报超出市场预期，高开高走，上涨10.97%。公募基金公布一季度持仓，整体仓位未明显下降，增强投资者信心。投资视线重回基金重仓股板块，医疗保健、酿酒、家用电器等板块涨幅居前。

公募基金一季报披露完毕，虽然遭遇2月份调整，但股票型和偏股票混合型基金仓位维持高位，平均仓位分别达到87.35%、88.93%。基金并未大规模减仓，更多的是换股操作，比如增持银行、医药生物，电子，减持电气设备、非银金融。食品饮料、医药生物、电子持仓占比最高。由此看出，前期基金重仓股的调整，主要做空力量来并非来自于公募基金。

当前，我们该如何看待基金重仓股的反弹？是新行情的展开还是阶段性反弹？对于行情的认识判断，决定后续操作策略。我们认为，不能一概而论，基金重仓股随着年报、季报的披露，成长预期发生改变，走势也出现分化。业绩增长符合预期，估值相对合理的品种，很可能已经进入新一轮上涨周期，当前或许是中线布局的时机。对于成长不及预期的品种，要看调整是否已经完全消化利空，是否存在财务瑕疵等综合判断。

板块热点方面，医疗保健板块涨幅第一，热景生物涨停，爱尔眼科、英科医疗等股票涨幅超过10%。医疗保健行业是近几年高速增长的细分领域，连锁专科医院、医疗器械、CRO等虽然估值不低，但成长潜力大，逢低可积极关注。

创业板指突破60日均线，中短期逐步走强，在各指数中表现最佳，值得重点跟踪。操作策略方面，“坚守是最好的策略”，消费、医药生物、科技仍是我们布局的主要方向，尤其是医疗保健行业，其成长性更为确定，享受一定估值溢价，可重点关注。