周五大盘小幅反弹，上证综指围绕着3000点窄幅波动，两市成交5469亿元，多空双方开始进入节前观望模式。金融板块走势不佳，成为近期大盘的主要拖累。虽然指数不温不火，但盘中不乏热点板块，运输设备、计算机、半导体、医药等表现突出。昨日，中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》，描绘了2035年交通蓝图。运输设备板块受消息影响大幅上涨，晋西车轴、神州高铁等多只交运股涨停。浪潮信息涨停，兆易创新、圣邦股份、沪电股份等不断创出新高，展现出科技股行情的持续性与赚钱效应。在科技股活跃的同时，一线白马股也在纷纷创新高，如贵州茅台、恒瑞医药等。

本周上涨步伐出现放缓，周二大幅调整后，市场进入休整阶段。市场节奏的改变，除了受消息面影响以外，国庆长假也使部分投资者暂时保持观望。目前，市场对于中期维持宽松的货币政策认同度高，资本市场在宽松环境下会获得一定支撑。所以，中短期即便经济未出现企稳，投资者对政策与流动性驱动的行情依然十分积极。总之，政策没有到极致宽松，经济没有到衰退，股市维持箱体震荡。

板块方面，消费、医药、科技资金关注度非常高，不少个股已经创出历史新高。中长线资金对消费与医药龙头一直十分青睐，回撤小，稳定性高，抱团取暖延续，但要注意估值偏高带来的风险。从下半年科技股行情看，资金介入较深，虽然获利颇丰，但不会轻易放手。在政策多方位鼓励刺激下，部分科技龙头已经进入业释放初期，会吸引更多资金战略性布局。

当下，可以采取攻守兼备的投资策略，对于基本面保持良好的核心蓝筹股，可继续持有，作为底仓，但不建议追涨，因为每年11月份是私募基金结算的时间窗口，不排除股价出现技术性调整。同时，注意题材股获利回吐风险。